Taksila je kroz historiju ležala na raskršću tri važne trgovačke rute: kraljevskog puta od Pāṭaliputre; sjeverozapande rute kroz Baktriju, Kāpiśu i Puṣkalāvatī (Peshawar); i rutu od Kašmira do Centralne Azije, via Śrinigara, Mansehre i doline Haripur[7] kroz prijevoj Khunjerab do Puta svile.
Taksila se nalazi 32km sjeverozapadno od Teritorije glavnog grada Islamabada—i Rawalpindija u Punjabu— blizu Velikog puta debala. Nadmorska visina joj je 549 m.
Taksila je u zapadnom Punjabu, te je bio važan grad za vrijeme Aleksandrovog pohoda na Indiju.Kovanica iz Taksile u 2. vijeku pne.Indo-grčki kralj Antialkida je vladao Taksilom oko 100. pne. prema natpisu na Heliodorovom stupu.Budistički relikvijarij iz Jauliana. Britanski muzej.
Prema legendi je Taksha, drevni kralj države Taksha Khanda (Tapškent) osnovao grad of Takshashila. Riječ Takshashila na sanskritu znači "pripada kralju Takshi". Taksha je bio sin Bharate i Mandavi iz indijskog epa Ramayana.
U epu Mahābhārata, nasljednik KuruaParikṣit je došao na prijestolje u Taksili.[8]
Prema teoriji koju iznosi Damodar Dharmanand Kosambi, "Taksila" je vezana uz "Takṣaka," što znači "tesar" i predstavlja alternativni naziv za klan Nāga.[9]
cca. 317. pne. – Aleksandrovi generali Eudem i satrapPiton se povlače s Inda.[13]
321. pne. - 317. pne. Chandragupta Maurya, osnivač Maurijskog Carstva u istočnoj Indiju, širi svoju vlast na sjevernu i sjeverozapadnu Indiju, uključujući Punjab. Chandragupta Mauryjin savjetnik Kautilya (također poznat kao Chanakya) bio je učitelj u Taksili.
Za vrijeme Chandraguptinog unuka Ašoke, Taksila postaje veliko budističko učilište.[14]
185. pne.[15] – Posljednji maurijski car Bṛhadratha je ubijen od svog generala Puṣyamitre Śunge za vrijeme parade svojih trupa.[16]
183. pne.[17] – Demetrije osvaja Gandhāru, Punjab i dolinu Inda.[11] Svoju novu prijestolnicu Sirkap gradi na drugoj strani rijeke, nasuprot Tasklile.[17] Za vrijeme ovog perioda baktrijsko-grčke vladavine (kao Antialkida) su najvjerojatnije vladali iz ovog grada. Za vrijeme grčke vladavine je grad prosperirao, imao vlastitu samoupravu, vlastite cehove i kovao vlastite kovanicea.
cca. 90. pne.[18] – Indo-skitski poglavica Maues svrgava posljednjeg grčkog vladara Taksile.[18]
cca. 25. n.e.[19] – Gondofar, osnivač Indo-Partijskog Kraljevstva osvaja Taksilu i pretvara je u svoju prijestolnicu.[19].
76[20] – Datum na natpisu iz Taksile s riječlima 'Veliki kralj, Kralj kraljeva, sin Božji, Kushana' (maharaja rajatiraja devaputra Kushana).[20]
c. 460–470[21] – Heftaliti prodiru u Gandhāru i Punjab; u Taksili dolazi do sveopćeg uništavanja budističkih samostana i stupa koje više nikada nisu obnovljene.[21]
Prije nego što je pala pod udarom ovih kraljeva osvajača, Taksila je bila glavnim gradom mnogih dinastija, i središte vedskog i budističkog učenja, kojima su se pridružili i Grci.[22]
BritanskiarheologSir John Marshall je proveo dvadeset godina istražiovanja u Taksili.[23]
Joseph Needham (2004), Within the Four Seas: The Dialogue of East and West, Routledge, ISBN0-415-36166-4:
Kada su ljudi Aleksandra Velikog došli u Taksilu u Indiji u 4. vijeku pne. osnovali su univerzitet kakvog tada nije bilo u Grčkoj, univerzitet koji je učio tri Vede i osamnaest dostignuća te još uvijek postojao kada je tamo došao kineski hodočasnik Fa-Hsien oko 400. n.e.
[[Damodar Dharmanand Kosambi |Kosambi,Damodar Dharmanand]](1975)[1956].An Introduction to the Study of Indian History(Revised Second Edition izd.).Bombay:Popular Prakashan.str.126.
Piton je imenovan Aleksandrovim satrapom Sindha, a potom je dobio regijuGandharaUgovorom u Triparadisu 320. pne.: "Zemlja Parapamisanaca je dana Oksijartu, ocu Roksaninom; a dijelovi Indije uz planine Parapamisa, Pitonu sinu Agenoroom. Zemlje preko toga, na rijeci Ind, s gradom Patala su dani Poru. One na Hidaspu - Taksilu Indijcu." Arijan "Anabaza, događaji nakon Aleksandra". Konačno je otišao 316. pne. kako bi postao satrap Babilona 315. pne. prije smrti u bitci kod Gaze 312. pne.