Hansen arbeitet über die verallgemeinerte Momentenmethode und damit zusammenhängende Anwendungen in der Makroökonomie und der Finanzwissenschaft. Beispielsweise nutzte er den Terminzins als Vorhersagemöglichkeit für den Kassazins. Die von ihm entwickelten Methoden werden in dynamischen ökonometrischen Modellen angewendet. Außerdem untersucht er Robustheit und Risiko.
Econometric modeling strategies for exhaustible resource markets with applications to nonferrous metals. Dissertation, University of Minnesota, 1978
Mathias Dewatripont und Stephen J. Turnovsky als Herausgeber: Advances in Economics and Econometrics. Theory and Applications. Eighth World Congress. 3 Bände, Cambridge University Press, Cambridge [u.a.] 2003, ISBN 0-521-81872-1
mit Thomas J. Sargent: Rational Expectations Econometrics. Underground Classics in Economics. Westview Press, Boulder 1991, ISBN 0-8133-7800-1
mit Thomas J. Sargent: Robustness. Princeton University Press, Princeton 2008, ISBN 978-0-691-11442-2
mit Thomas J. Sargent: Linear Rational Expectations Models for Dynamically Interrelated Variables. In: Robert E. Lucas, Jr. und Thomas J. Sargent (Hrsg.): Rational Expectation and Economic Practise. University of Minnesota Press, Minneapolis 1981
Large Sample Properties of Generalized Method of Moments Estimators. In: Econometrica. Band 50, Nr. 4, 1982, S. 1029–1054
mit Kenneth J. Singleton: Generalized Instrumental Variables Estimation of Nonlinear Rational Expectations Models. In: Econometrica. Band 50, Nr. 5, 1982, S.1269–1286.
mit Thomas J. Sargent: Instrumental variables procedures for estimating linear rational expectations models. In: Journal of Monetary Economics. Band 9, Nr. 3, 1982, S. 263–296
mit Martin S. Eichenbaum und Kenneth J. Singleton: A Time Series Analysis of Representative Agent Models of Consumption and Leisure Choice under Uncertainty. In: The Quarterly Journal of Economics. Band 103, Nr. 1, 1988, S. 51–78
mit Thomas J. Sargent: Seasonality and approximation errors in rational expectations models. In: Journal of Econometrics. Band 55, Nr. 1/2, 1993, S. 21–55
mit Ravi Jagannathan: Assessing Specification Errors in Stochastic Discount Factor Models. In: The Journal of Finance. Band 52, Nr. 2, 1997, S. 557–590
mit Timothy G. Conley und Wen-Fang Liu: Bootstrapping the Long Run. In: Macroeconomic Dynamics. Band 1, 1997, S. 279–311
1984 Frisch Prize (Econometric Society, gemeinsam mit Kenneth J. Singleton für Generalized Instrumental Variables Estimation of Nonlinear Rational Expectations Models)[1]
1998 Graduate Teaching Award (University of Chicago)
