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喺經濟學上,錢(粵拼:cin2*4)係指任何响一個經濟體內普遍接受可以攞嚟支付貨品服務以及還債嘅嘢。錢係一樣源於貿易嘅需要而有嘅發明[1],喺一個經濟體裏面扮演咗多種重要功能[2][3]:
一個經濟體嘅貨幣供應包含佢內部嘅通貨(包括銀紙同銀仔)嘅總量,仲可以加埋活期存款(喺各種銀行戶口入面嘅錢)。一個政府要點管理自己個經濟體嘅貨幣供應,係財政政策上嘅重要課題,例如亂咁印銀紙會搞到貨幣供應多得滯令錢價值下降,造成通脹,而通脹嘅情況會搞到啲人對隻錢失去信心,後果可以好大鑊[4][5][6]。
喺經濟學史上,英國經濟學家威廉·斯坦利·傑文斯[e 1]係首個正式分析錢嘅四大功能嘅人,佢提出咗交易媒介、價值量度、儲起價值同埋延期支付嘅標準四個概念,而佢嘅諗頭俾人喺 1919 年用噉嘅兩句嘢概括[7]:
「 | 原版英文: "Money's a matter of functions four, 粵文翻譯: |
」 |
呢個對句喺英文入面順口又押韻,所以唔少英文嘅經濟學教科書攞佢嚟簡短概括錢嘅基本概念[8][9]。
舉例說明,想像有兩個人,A 君同 B 君;A 君專長係煮飯,B 君專長係起屋,而家陣 B 君想食 A 君煮嘅飯餸,但 A 君要生活,唔可以吓吓免費幫人煮飯,所以如果 B 君想要攞 A 君煮嘅飯餸,佢就要俾返啲有價值嘅嘢 A 君。喺一個原始經濟體當中,B 君可以用以物易物嘅方法[10],例如係幫 A 君整屋嚟換取飯餸;但如果 A 君唔需要人幫佢整屋嘅話,噉 B 君就會冇價值俾得到 A 君-單交易做唔成。而家想像有一樣嘢 X,X 係普遍有價值嘅,可以攞嚟換做任何嘅貨品或者服務都得,噉單交易就做得成-B 君可以幫人起屋賺取 X,跟住喺佢想食嘢嗰時俾某個量嘅 X 俾 A 君,等 A 君打後有得用佢做廚師賺返嚟嘅 X 去換取佢自己想要嘅嘢,而 X 可以以銀仔或者銀紙等嘅多種方式存在-X 就係錢;而且有咗 X,佢哋仲可以令唔同貨品服務有個共同單位量度價值(呢件貨值幾多幾多 X),而儲起 X 仲可以用嚟儲起自己嘅經濟價值[11][12]。
喺粵語當中,錢呢樣嘢有多個名:星加坡、馬來西亞、越南有人嗌錢做
為咗有效噉做各種錢嘅功能,一樣攞嚟做錢嘅嘢需要有以下特質[15][16]:
以一個銀仔為例,銀仔係一種好啱用嚟做錢嘅物件:銀仔近乎個個都係一個板嘅(不分);好似銀同銅等常用嚟整銀仔嘅物料好襟擺(耐久);銀仔細細粒噉,普通人可以輕易帶一大柞喺身(易攜);銀仔易數,每個銀仔都有個數字喺上面表達佢值幾多錢(易認);而且要控制銀仔嘅供應相對容易-整銀仔需要高技術,普通人想整假銀仔好難,要大量整假銀仔更難,所以差唔多係得中央銀行能夠控制經濟體內嘅銀仔數量(保值)[15]。
早期嘅人類社會有用開以物易物,但並唔用以物易物為主導嘅[17]:早期人類社會冇錢呢家嘢,而以物易物似乎可以追溯到公元前超過 100,000 年,不過交易就主要以禮物經濟以及債等嘅方式嚟運作嘅[18]-當時嘅社會多數以細部落為主,啲人彼此之間相熟,所以好多時肯冇條件噉將有價值嘅嘢送俾同族嘅人,彼此之間有無形嘅合作關係;而以物易物嘅做法就主要用於陌生人同可能嘅敵人(即係未必信得過嘅人)[19][20]。
喺錢嘅歷史當中,最早期嘅錢係商品貨幣。公元前 3000 年,米索不達米亞文明就有喺度用「相當於幾多粒大麥嘅重量」做度重量嘅指標,並且用呢啲指標做交易[21]。同期嘅美洲、亞洲、同非洲就興用貝殼做錢(有講法話,現今漢字當中同錢有關嘅字好多都從貝部,就係呢個原因[22])。根據古希臘史學家希羅多德(公元前 484 至 425 年),利底亞(位於現今土耳其西半橛嘅一個古國)嘅人係世上首次使用金幣同銀幣嘅[23],而據現代史學家估計,利底亞人係喺公元 650 至 600 年嗰陣開始整呢啲銀仔嘅[24]。
商品貨幣嘅使用又造就咗法定貨幣,尤其係銀紙:喺遠古社會,商人興用金同銀做交易基準;貴金屬有少少似商品貨幣(本身或多或少有啲價值,例如可以攞去熔咗佢,做有經濟價值嘅嘢),但又有少少似法定貨幣(尤其係金幣同銀幣等嘅銀仔);商人同銀行好多時會發單俾存戶,俾佢哋用張單換取商品貨幣-例如個商人想借錢搞生意,於是開張有法律效力嘅單俾銀行,應承會喺某段時間內還相當於若干金銀嘅價值。呢種做法慢慢令到人習慣咗用「由某啲有公信力嘅組織發嘅紙」嚟做交易-最後引致咗銀紙喺中世紀嘅誕生[25]:
宋朝(公元 960 至 1279 年)係人類史上最早用銀紙嘅經濟體。喺唐朝(公元 618 至 907 年)尾橛同宋朝時期,漢人發覺有需要搵啲冇銀仔咁重嘅物件做錢,再加埋印刷技術上嘅創新,就引起咗銀紙呢樣發明,令商人做起貿易上嚟輕鬆啲。喺 10 世紀,宋朝政府開始印銀紙(交子),並且將呢啲銀紙發俾鹽商業入面嘅商人,仲俾某幾個組織獨攬發行銀紙嘅大權,俾人民同時用銀紙以及商品貨幣做交易。而喺 12 世紀,宋朝政府索性吸收埋呢啲組織,自己發行銀紙,不過呢個時期嘅銀紙好多時係地區性嘅(一個省用嘅銀紙去到第個省就用唔到),而要去到成 13 世紀,先有一個全國流通嘅銀紙-達致咗同現代銀紙相似嘅使用同組織方法[25][26]。
歐洲要去到 17 世紀先開始有銀紙呢回事:歐洲人由宋朝同元朝嗰度聽過銀紙呢家嘢[27],但要去到 1661 年,瑞典開始使用銀紙,先令歐洲人開始有咗「用紙造錢」嘅技術;瑞典有豐富嘅銅礦,所以銅喺瑞典好平,要令人對銅銀仔嘅價值有信心,就焗住要整大嚿啲嘅銀仔,但噉做又搞到帶銀仔出街撈絞好多-令瑞典人零舍有意慾發明輕便啲嘅錢[28]。瑞典開始用銀紙之後,歐洲諸國開始發覺銀紙嘅好處,例如係幫手減少運送金銀嘅需要,降低流失金銀嘅風險,又幫手令到借金銀容易啲(因為有咗銀紙,實質金銀唔使離開借錢人嘅金庫,令借錢呢家嘢對借錢人嚟講風險細啲);於是自從嗰陣開始,歐洲人就開始大幅全面噉採用銀紙。而到咗今日,世界各大經濟體當中都有銀紙流通[29]。
喺 15 至 16 世紀,金同銀呢兩種貴金屬一般都俾人當係法償(有法定支付能力嘅貨幣),政府會接受用金銀交稅、並且好多仲規定埋金銀之間嘅兑換比(金銀複本位制[e 11])。但喺 19 世紀,金同銀之間嘅供應量大升,而且比例變得唔穩定,於是世界各地政府開始以「值幾多金」同「值幾多銀」做基準衡量一種錢嘅價值,並且印銀紙,用銀紙嚟支付各種嘅政府開支(例如係出糧俾軍人等)[30]。
廿世紀係一個劣幣驅逐良幣[e 12]嘅時期。到咗 1900 年,工業化嘅國家多數都採用咗以金衡量價值嘅準則(金本位[e 13]),並且用銀幣以及銀紙嚟做流通交易媒介。世界各地嘅私有銀行同政府跟從劣幣驅逐良幣嘅原則:好似金同銀呢啲有價值嘅錢變成攞嚟儲,而銀紙等冇價值嘅錢攞嚟交易。呢個進程由廿世紀初開始,慢慢散佈到全世界,而喺廿世紀後期,各大經濟體冚唪唥都採取咗以法定貨幣為交易媒介嘅做法-直接用金銀呢啲貴金屬做日常交易經已好少見[31]。
貨幣供應[e 14]大致上係指一個經濟體內部嘅錢嘅總量:喺經濟學上,錢包含所有可以用嚟做上述嗰柞錢功能嘅物件-包括咗銀紙、銀仔、銀行入面嘅活期存款、以至存在於電子空間嘅數碼貨幣(例子可以睇位元幣)呀噉。因為理想嘅錢係一啲易數嘅嘢,所以雖然呢啲物件喺物料上咁唔同,但做經濟分析嘅人可以用同一個單位計呢啲物件嘅價值(例:一張 10 文銀紙價值上等同 10 個一文銀,雖然銀紙同銀仔喺物理上好唔一樣)。一個經濟體嘅貨幣供應包含佢內部可以用嚟買貨品服務嘅錢嘅總數[32]。
根據現代貨幣理論[e 15],貨幣供應嘅上落係經濟活動嘅主要帶動因素,所以主宰住貨幣相關政策嘅中央銀行能夠做經濟上嘅調控-佢哋能夠合法噉(例如)通過印銀紙同控制利率等嘅手段嚟刺激一個經濟體嘅經濟增長,而且喺經濟衰退嗰時,央行仲可以用同樣嘅方法幫手刺激經濟[33]。現代貨幣理論建基於以下呢條式[34]:
假設 係恆定嘅,央行可以透過調節 嚟左右 同 [34]。
值得一提嘅係,上述條式當中嗰個 可以有多個方法量度,分做 、、、同 等多種:(又有叫 )係最基礎嗰種貨幣供應, 喺 之上再加啲嘢,而 又係 之上再加啲嘢... 如此類推。對於呢幾種貨幣供應點定義,唔同國家地區有少少差異,不過一般嚟講, 會包括市場流通度[e 17]最高嗰啲錢,例如係流通緊嘅銀仔同銀紙呀噉,而 同 會包括一啲市場流通度比較低嘅錢,例如一啲長期嘅銀行存款(好多時冇得即時變做現金攞去使)[35][36]。
貨幣創造[e 18]係指創造錢,提升經濟體內貨幣供應嘅過程。是但搵個經濟體,間央行嘅經濟分析師會監察住個經濟體內嘅貨幣供應-佢哋會靠各種方法,例如睇存款紀錄同物價等,估計個經濟體內有幾多錢流動緊,計出 、、、同 分別大致上係幾多;再評估吓有冇需要增加貨幣供應,而如果要,貨幣供應應該升幾多[37][38]。
喺決定咗要提升貨幣供應之後,央行就要郁手做。喺廿一世紀嘅經濟體入面,貨幣創造主要有兩種方法:
喺廿一世紀嘅經濟體裏面,銀行一般都會用部份準備金[e 19]嘅做法;即係話,銀行喺得到啲人想儲入佢哋度嘅錢之後,會留起一部份-以現金同市場流動度高嘅資產嘅型式-做儲備,等人用得到活期存款;跟手佢哋會將冇攞嚟做儲備嗰啲借出去,噉做會有一定風險-假如發生擠提(好多人突然走去提款)嘅情況,銀行可能會唔夠錢俾啲客;但另一方面,噉做又會增加錢嘅供應量,對刺激經濟嚟講至關重要-人搞生意往往要使好多錢,唔借錢搞唔起,所以部份準備金嘅做法間接令個經濟體當中多咗好多投資,而投資正正係經濟增長必需嘅一環(睇埋本地生產總值)。亦都因為呢個緣故,喺現代嘅經濟體入面,廣義嘅錢總供應量[e 20]基本上實會大過央行印銀紙同整銀仔所造出嘅錢供應量(貨幣基數)[40]。
貨幣政策[e 21]係指控制貨幣供應嘅權威-正路係政府同央行-所作嘅政策。政府同央行可以管理好多嘢,例如係印銀紙增加貨幣供應,又或者加減利率等等。佢哋會用呢啲手法,嘗試盡可能噉令個經濟體嘅經濟活動得以順利進行[41]。
喺經濟學上,貨幣政策係一個好緊要嘅課題。好似係通脹等嘅現象可以對民生造成巨大嘅衝擊。一個好經典嘅例子係津巴布韋元[e 22][42]:津巴布韋元曾經係非洲南部國家津巴布韋嘅貨幣,但係因為政府管理不善,搞到津巴布韋國內由 1990 年代尾開始就有極嚴重嘅通脹,啲錢變到愈嚟愈冇價值,而啲貨品同服務嘅價錢係噉升,搞到政府要係噉印大啲面額嘅銀紙,打後仲出咗驚世嘅面額 100 萬億文嘅銀紙。最後喺 2009 年 4 月,津巴布韋政府索性停用津巴布韋元改用美元做貨幣,單嘢先至收到科。自從嗰陣之後,津巴布韋元喺經濟學界間唔中就俾人攞嚟做「失敗貨幣」嘅例子[42]。
喺制定貨幣政策嗰時,政府同央行有好多工具可以用,包括[40][43]:
貨幣政策本嚟係同採礦業息息相關嘅:喺古代,金同銀廣泛噉俾人攞嚟做錢,所以要提升貨幣供應,往往要靠採礦業開採多啲金銀先得;當金銀供應量突然飆升-例如喺哥倫布發現咗新大陸(搵到好多金礦),或者係 19 世紀中嘅加州淘金潮[e 25]事件,都引致通脹嘅情況-金同銀多咗,因而變得冇價值,搞到物價飆升;另一方面,如果採礦業開採金銀嘅速度唔夠快,追唔上經濟發展(經濟發展會令社會多咗貨品服務流通),會造成通縮-金同銀唔夠用,所以物價跌。後者呢類通縮情況就算喺(有銀紙嘅)18 同 19 世紀都仲好常見,因為呢個時期唔指用金做錢,仲興用金嚟支持銀紙[44]。到咗廿世紀,各大經濟體系變成建基於法定貨幣,計呢啲錢嘅價值唔使吓吓都掕埋黃金價值,所以現代嘅貨幣政策開始同採礦業脫離[45]。
用嚟做錢嘅嘢可以按「本身有冇價值」分做兩大種:商品貨幣同法定貨幣[2][15]。
商品貨幣[e 26]係指一啲本身有價值、攞嚟做錢嘅物件[46]。例如一個經濟體可以用粟米粒乾(好襟擺)嚟做錢買賣,粟米粒乾本身有價值(食得),可以用嚟滿足人嘅慾望,所以如果用嚟做錢會係一種商品貨幣。喺人類史上,有好多物件都試過俾人用嚟做商品貨幣,例如係貴金屬(金銀等)、貝殼、米粒、鹽、酒精、煙仔、大麻草、糖、同大麥等嘅稀缺資源都有喺某啲時期或者地方俾人攞過嚟做錢,而且亦有案例喺某啲情況有多過一種商品貨幣同時俾人用嚟做錢[47]。要留意嘅係,呢條界有陣時係有啲含糊嘅,例如金幣噉,一個金幣好多時並冇標明個價值(個金幣上冇任何數字表示佢值幾多錢),而個金幣嘅價值由佢嘅金含量話事,喺呢個情況下,呢款金幣偏向有少少似商品貨幣[48]。
商品貨幣嘅使用查實就同以物易物經濟好相似,商品貨幣起碼能夠充份噉擔當交易媒介同價值量度(等所有貨品服務有個共同嘅價值量度單位)嘅功能,不過佢哋喺做儲起價值功能嗰時就未必咁理想,而且好多時亦有供應量難控制嘅問題[47][49]。
法定貨幣[e 27]係一啲本身毫無價值嘅嘢,例如銀紙噉,銀紙唔食得、唔飲得、基本上唔可以攞嚟滿足任何慾望,而且亦都冇保證佢可以攞嚟換啲有價值嘅嘢(想像人類社會冧,啲法定貨幣即刻冇嗮用)。一款法定貨幣之所以可以攞嚟做錢-俾人當成有價值-係因為有個有公信力嘅組織(好似係政府)宣佈要用呢樣嘢做錢,令到「唔接受用呢樣嘢俾錢」變成唔合法。「有個有公信力嘅組織」呢一點好緊要:因為個政府有公信力,啲人至有信心如果經濟冧起上嚟,佢哋可以攞住啲錢去搵政府,換返啲有價值嘅嘢,等自己有保障。廿一世紀世界各大經濟體用嘅通貨冚唪唥都屬法定貨幣[50][51]。
以物理型式存在嘅法定貨幣(銀仔同銀紙呀噉)可以受損,但可以換。呢個係法定貨幣相對於商品貨幣嘅一個優勢:世界多地都有法律講明「一件法定貨幣受損嗰時要點更換」,所以一個人手上嘅法定貨幣如果崩咗或者點,佢大可以攞去銀行嗰度換過啲新、面額相同嘅法定貨幣,例如美國政府就肯喺「張銀紙冇咗嘅部份少過一半」或者「有證據表明張銀紙係俾人整爛嘅」嗰時更換一張美元銀紙;而相比之下,一件商品貨幣整爛咗要換就難啲[52]。
再廣義上啲,代表性貨幣[e 28]泛指一啲本身毫無價值嘅錢,例如係古代嘅人買嘢可能會俾一張借據(而賣家因為某啲原因信佢張借據),等賣家事後攞住張借據去換返經濟價值。法定貨幣可以話係代表性貨幣嘅一種,特別指有官方法律效力嘅代表性貨幣[53]。
除此之外,用嚟做錢嘅嘢又可以按物理性質分類,例如法定貨幣可以分做用紙整嘅銀紙同用金屬造嘅銀仔等等。
銀仔[e 29]喺經濟學定義係細小、平、又偏圓形嘅一嚿金屬或者塑膠,用嚟做錢。初時嘅銀仔多數都係用金同銀等嘅貴金屬整嘅,目的在於令到用嚟做錢嘅貴金屬重量有個易數嘅單位。但到咗今日,世界各大經濟體都有用銅等非貴金屬整嘅銀仔,而各經濟體都會用各種方式(自己掘或者進口)取得金屬,並且用呢啲金屬整一啲重量一致嘅銀仔。銀仔可以偽造,但喺人類史初期幫手創造一個錢嘅單位,令價值量度做起上嚟更容易,間接令銀行成為可能。打後阿基米德原理[e 30]嘅發現令測試銀仔嘅重量同金屬純度更加容易,又令整假銀仔更難,促進咗銀仔嘅使用[54]。
喺會用銀仔嘅經濟體當中,個銀仔用乜金屬造往往同佢面額有關:金最值錢,所以有金嘅銀仔最大面額,其次係銀,再落係銅。金幣往往俾人用嚟做大面額嘅交易,例如係政府消費等等;銀幣通常俾人用嚟做中等大細嘅交易,會俾人用嚟數稅、合同、同債嘅價值;而銅幣就係俾人攞嚟做日常生活嘅交易。呢個系統喺遠古印度經已存在,而中世紀嘅歐洲一路都用,連現代嘅經濟體都會用呢套「用物料分銀仔價值」嘅系統[54][55]。
銀紙[e 31]係由銀行發行、用紙整嘅錢。一張銀紙上面通常會有個數字(面額)表示張紙值幾多錢(易數),可以攞嚟俾錢。喺要提升貨幣供應嗰時,央行會用機械大規模噉印銀紙出嚟。同銀仔相比,銀紙有好有唔好,例如係[56]:
等等。
活期存款[e 33]係指無需任何事先通知,存款戶可隨時存取同轉讓嘅一種銀行存款:想像有個消費者,佢想買嘢,但手上唔夠現金;於是佢俾一啲有公信力嘅物件俾個賣家(例如一張寫明咗交易金額嘅支票),等個賣家相信「攞住呢件物件可以換取佢賣咗嗰件嘢值嘅錢」-呢啲錢就係所謂嘅活期存款。一般嚟講,銀行喺法律上有義務,喺一俾人要求佢將活期存款嘅錢交出嚟嗰陣乖乖地照辦。喺廿一世紀嘅經濟體當中,活期存款提款可以透過個人、支票同提款機等嘅途徑嚟做。呢種錢並唔係物理上存在嘅-佢哋只係銀行戶口入面嘅數字[57]。
一個經濟體嘅總錢供應量等如貨幣基數(銀仔同銀紙嘅總量)加埋商業銀行當中嘅活期存款嘅量,所以銀行用嘅部份準備金嘅方法-將存款當中嘅一部份變成現金借出去-可以提升錢嘅總供應量,間接刺激啲人消費同投資。而喺廿一世紀嘅經濟體當中,呢個過程創造咗大量嘅錢,好似係美國噉,2010 年 12 月嘅美國廣義錢供應量()有成 88,534 億美元,當中得嗰 9,157 億(佔咗 嘅 10% 左右)係物理上存在嘅銀仔同銀紙[58]。
數碼貨幣[e 34]係指淨係存在於電子空間嘅錢,例子有位元幣[e 35]。數碼貨幣係喺廿世紀後半橛,隨住資訊科技嘅發達而新興嘅:到咗 1990 年,美國央行同商業銀行之間傳嘅錢冚唪唥都係以電子型式存在嘅,而到咗 2000 年,多數存在喺銀行數據庫嘅錢都係屬數碼錢[59],而喺 2012 年,20 至 58% 嘅交易都係用電子錢做嘅(呢個數字可以隨地區而有異)[60]。
數碼貨幣原則上會好方便,但有好多人都唔多接受到呢樣嘢,例如有好多專家都指出,數碼貨幣風險極高-廿一世紀初嘅數據顯示,數碼貨幣波動性高,價值容易大上大落,所以好多經濟專家對「數碼貨幣扮唔扮演到儲起價值嘅功能」抱懷疑態度[61]。
假幣[e 36]係指犯罪份子喺冇政府同央行許可下整嘅偽造錢,現今世界各大通貨(包括港幣、人民幣、歐羅同美元等)都有人同佢哋整假幣[62]。整假幣係一種欺詐,而且俾人亂咁增加貨幣供應會擾亂經濟-造成通脹、持有錢嘅人喪失購買力、以及令人對隻錢失去信心呀噉[63]。所以世界各地嘅政府冚唪唥都會將整假幣定性為一種犯罪,例如係澳洲噉,喺 2019 年嘅澳洲,整假幣俾人拉到最高可以判坐 14 年監,係一種相當重嘅罪[64][65]。
喺人類文明史上,人一路有整假幣同對抗假幣:喺銀紙出現打前,啲人成日會用金屬純度唔夠高嘅銀仔做假幣(相比之下,堅嘅銀仔會用純度高嘅金屬造),打後阿基米德原理嘅發現令「判定一件物件嘅金屬純度」變得簡單,幫咗手對抗假銀仔[54];喺銀紙出現後,整假幣嘅人就開始變成嘗試用打印機,印啲似真銀紙嘅銀紙出嚟-廿一世紀嘅銀紙往往會有一啲內置高技術(央行以外嘅人難模仿)嘅防偽特徵,而且影到銀紙喺入面嘅相多數會濛咗或者少咗忽[66][67]。
英文文獻:
外語詞彙:
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