金融衍生工具（英语：Derivative），为一种特殊类别买卖的金融商品统称，主要有期货、期权、远期合约、掉期交易及差价合同、虚拟货币等。此种交易的投资回报率是根据其他金融标的的表现所衍生出来。如资产（大宗商品、股票或债券）、利率、汇率、指数（股票指数、居民消费价格指数以及天气指数）、虚拟货币等，这些标的的表现将会决定一个衍生工具的回报率及回报时间。金融衍生工具大多可在交易所或柜台买卖交易。
| “金融衍生工具”的各地常用译名 | |
|---|---|
| 中国大陆 | 金融衍生工具 |
| 台湾 | 衍生性金融商品 |
| 港澳 | 金融衍生产品[来源请求] |
| 日本 | 金融派生商品 |
对此类金融工具进行买卖投资者需要十分谨慎，因为由其引起的损失有可能大于投资者最初投放于其中的资金。同时由于其本身并不代表任何资产，其买卖也不应该被视作投资。
用途
买卖金融衍生工具的主要原因有三个，分别是对冲、投机及套利。
衍生金融工具其中一项用途，是用来转移风险：采取跟标的资产（underlying asset）相反的立场。例如，小麦农夫和磨坊主人订定期货合同，在未来以现金买小麦。双方因此都能减低风险：小麦农夫能确定价格，而磨坊主人则能确定小麦供给。
此外，股票指数期货及期权被称为衍生工具，因为他们的存在，是从市场的实际指标衍生出来，并没有自己的内在特点。不仅如此，有些人认为他们会导致更大的市场波动，原因之一是，只要利用相对少量的保证金或认股证费用，就能控制一个庞大金额的证券。衍生工具的流行原因之一是，它们的交易在某些经济体系之下，可以不在资产负债表中列出来。
金融衍生工具让投资者更容易投机个别资产的升跌。例如，直接买卖商品现货（如石油）是非常不便的，但炒家可以透过期货轻易地参与石油买卖。
炒家除了可以投机升跌，还会投机波幅。
衍生工具交易也能提供套利机会──不同衍生工具有相同或极为相似的标的资产。当衍生工具价格大幅偏离理论值，达到特定上限或下限，套利交易者会立即买卖相关金融资产，赚取无风险的回报。套利交易主要利用电脑软件自动操作，当价格出现变化，交易指示可以在毫秒，甚至微秒内发出。
种类
大致来说，场外交易及交易所买卖是两个截然不同的的衍生工具合同，区别在于他们的交易场所：
交易所买卖之衍生工具（ETD），顾名思义，是通过期货交易所或其他交易所买卖的衍生工具。衍生品交易所是一个中介机构，向交易双方的金融机构收取孖展作为担保，有效降低交易对手的违约风险。
1987年黑色星期一，道琼斯工业平均指数下跌超过22%，令部分期货长仓投资者的损失超过了他们的总资产，金融机构被迫以自身资本支付客户的保证金缺口。在这次股灾，交易所的保证金机制成功抵御市场波动，让所有短仓投资者都能取得应有的利润。
场外交易衍生工具，是买卖双方之间（私下协商）直接交易的合同，无须通过交易场或其他中介机构。产品如掉期交易、远期利率协议以及奇异期权（exotic options，相对于vanilla options普通期权）几乎都是用场外交易这种交易方式。
OTC没有结算所向买卖双方收取保证金，因此面对较大的违约风险。
反向ETF及杠杆ETF都是特殊类别的交易型开放式指数基金，可供一般投资者在股票交易所买卖。
参见
参考资料
- 浅析我国金融衍生品发展状况 （页面存档备份，存于互联网档案馆） 中国经济网 2014-05-25
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