Сорта товарной нефти

Маркерные сорта нефти (так же эталонные сорта; англ. benchmark crude) — это сорта нефти с определённым составом (содержание серы, плотность), цены на которые широко используются при установке цен при покупке и продаже других сортов сырой нефти в мире^[1] для удобства производителей и потребителей нефти.

В мире существует три основных маркерных сорта: Brent Blend, West Texas Intermediate (WTI) и Dubai Crude^[2]. Котировки на эти сорта, публикуемые котировочными (ценовыми) агентствами, определяют цены на нефть в основных регионах мира:

• Brent, добываемый в Северном море — для рынков Европы и Азии. Цены примерно на 70 % экспортируемых сортов^[3] нефти прямо или косвенно задаются на базе котировок Brent.
• WTI (West Texas Intermediate), известная также как «(Texas) Light Sweet» — для западного полушария (США) и как ориентир для других сортов нефти. В XX веке долгое время (до начала добычи нефти Brent) был единственным маркерным сортом в мире.
• Сорт Dubai Crude широко используется при определении цен нефтей, экспортируемых из стран Персидского залива в АТР.

Ранее ОПЕК использовала собственный эталонный показатель, средневзвешенную стоимость 12 различных марок нефти, экспортируемых странами ОПЕК, который называется нефтяной корзиной ОПЕК (Reference Basket of crudes).

Маркерные сорта связаны с каким-то основным месторождением или с группой месторождений, нефть из которых имеет сходные свойства и открыто торгуется на рынке с достаточной ликвидностью. Так, Brent изначально означал цены на нефть, добытую в британском секторе Северного моря на одноименном шельфовом месторождении (открыто в 1970-х годах). Однако по мере исчерпания этого месторождения агентство Platts добавило к котировкам Brent цены на нефть, добываемую на трёх других месторождениях в Северном море - в 2002 г. Forties (британский сектор Северного моря) и Oseberg (норвежский сектор) и в 2007 г. Ekofisk (британский сектор). Объединенная котировка получила наименование Cash BFOE (сокр. от Brent, Forties, Oseberg и Ekofisk). Стандартный сорт США — WTI (также Light Sweet) — лёгкая нефть, добываемая в Техасе.

Ведущими мировыми котировочными (ценовыми) агентствами, ежедневно публикующими котировки на маркерные сорта нефти (Brent, WTI, Dubai), являются агентства Platts и Argus Media^[3][4]. Менее популярны Asia Petroleum Price Index (APPI), ICIS London Oil Report^[5] . Именно котировки ценовых агентств указываются в спотовых, кратко-, средне- и долгосрочных контрактах на поставку около 90 % экспортируемой нефти, при этом, в зависимости от её качества, конкретный сорт нефти может продаваться со скидкой или с премией к цене маркерного сорта.

WTI (West Texas Intermediate)

В настоящее время маркерный сорт West Texas Intermediate (торгуется с доставкой в г. Кушинг, Оклахома) используется в основном в США для определения цен на различные сорта нефти, добываемые или импортируемые в Соединенные Штаты. WTI — это лёгкая (плотность - 39.6 градусов API) и малосернистая (0,24%, англ. sweet) нефть, что делает её подходящей для переработки в низкосернистые моторные топлива (бензин и дизель).

Европейская нефть Brent имеет чуть большую плотность (38.06 градусов API) и большее содержание серы (0,37%), однако также является высококачественной нефтью. Корзина ОПЕК ещё тяжелее и сернистее чем нефть Brent. В результате этих различий, а также в связи с необходимостью доставки американской нефти от месторождений до Кушинга, до 2011 г. WTI обычно стоила на 1-2 доллара за баррель дороже, чем Brent и на 3-4 доллара дороже корзины ОПЕК.^[6] С 2011 г. по различным причинам спред между WTI и другими маркерными сортами резко изменился и в настоящее время WTI котируется дешевле сорта Brent.

Добыча нефти WTI составляет около 1 % от общемировой нефтедобычи.

Канадская маркерная нефть Edmonton Par схожа по физическим характеристикам с сортом WTI.^[7]

Смесь Brent

Смесь Brent Crude (англ. Brent Blend) используется как ценовой ориентир в Европе и, в меньшей степени, в Азии. Этот сорт в настоящее время является смесью нефтей из 4 групп месторождений (BFOE — Brent, Forties, Oseberg и Ekofisk), расположенных в британском и норвежском секторах Северного моря. Точнее — в состав смеси входит нефть, добываемая из 15 различных месторождений Северного моря^[8]. Агентство Petroleum Argus публикует похожую котировку ARGUS North Sea Dated, которая составляется на основе оценок цены пяти североморских сортов — Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk и Troll — BFOET^[9].

Данный сорт нефти стал эталонным благодаря надежности поставок, наличию нескольких независимых поставщиков (например, месторождение Brent разрабатывают совместно компании ExxonMobil и Shell) и готовности её покупки со стороны множества потребителей и переработчиков^[10][11]. Несмотря на некоторые проблемы с поставками в прошлом и не самые большие объёмы производства в настоящем смесь Brent обладает достаточной ликвидностью, чтобы оставаться маркерным сортом^[11].

Добыча нефтей, входящих в смесь Brent, составляет около 1 % от общемировой нефтедобычи.

Dubai и Oman

Dubai Crude, также известная под названием Fateh — это лёгкая нефть, добываемая в эмирате Дубай (ОАЭ).^[12] Длительное время Dubai Crude была единственной нефтью, свободно торгуемой на Ближнем Востоке, однако затем развился спотовый рынок на оманскую нефть (Oman crude).

Длительное время производители нефти на Ближнем Востоке использовали среднемесячные котировки на сорт Dubai (позже - котировки на сорта Dubai и Oman) в качестве маркеров для определения цены в экспортных контрактах с покупателями из Азиатско-Тихоокеанского региона (котировки фьючерсов на WTI и Brent использовались для определения цен нефтей, поставляемых в страны Атлантического бассейна).

Недавно Арабские Эмираты начали поставки нефти Dubai Crude в Российскую Федерацию.^{[источник не указан 1707 дней]}

Сорта нефти различных стран

Основная статья: Список сортов нефти

Многие страны для упрощения экспорта ввели стандартные сорта нефти, имеющие стабильные параметры. Иногда в качестве стандарта выступает определённая смесь.

Например, в России существует несколько основных сортов^[13]. Цены на два основных российских экспортных сорта^[14], Urals и Siberian Light, рассчитываются на основе котировок мировых агентств Platts и Petroleum Argus на смесь Брент.

Страна	Марка		Плотность (градуса API)	Сера (%)	Примечания
Россия	Urals	смесь тяжёлой, высокосернистой с лёгкой	31,7	1,35	цена на Urals рассчитывается с дисконтом от котировок Brent
	Siberian Light	лёгкая нефть	35,1	0,57	добываемая в Ханты-Мансийском АО
	ESPO		34,8	0,62	смесь нефтей, поставляемых по трубопроводу ВСТО, привязана к Dubai Crude
	Sokol	лёгкая нефть	37,7	0,23	проект Сахалин-1, добывается на севере месторождения Чайво, привязана к Dubai Crude
	Vityaz	лёгкая, малосернистая	34,6	0,22	проект Сахалин-2
	ARCO	тяжёлая, высокосернистая	24	2,3	арктический сорт, добывается на шельфовом месторождении Приразломное, разрабатываемое «Газпром нефтью»
Норвегия	Statfjord
Ирак	Kirkuk
	Basra Light
Иран	Iran Light	лёгкая нефть
	Iran Heavy[2]	тяжёлая нефть

См. также

• Нефтяная промышленность
• Классификация нефти
• Цены на нефть

Примечания

1. Oil markets explained  (неопр.). BBC News (18 октября 2007). Дата обращения: 17 февраля 2008. Архивировано 13 октября 2007 года.
2. Сорта нефти. Биржевая торговля нефтью. Brent и Light Sweet — маркерные сорта. Архивная копия от 29 марта 2013 на Wayback Machine — Беседа #6 с неназванным аналитиком; NGFR.ru
3. Bassam Fattouh, An Anatomy of the Crude Oil Pricing System Архивная копия от 24 сентября 2015 на Wayback Machine — Oxford, 2011, ISBN 978-1-907555-20-6 (англ.)
4. Bassam Fattouh, The Crude Oil Pricing System: Features & Prospects Архивная копия от 23 ноября 2015 на Wayback Machine, Oxford Institute for Energy Studies, 2011: "Prices of physical benchmarks "identified‟ or «assessed‟ by PRAs — Platts, Argus»
5. Oil Price Reporting Agencies Архивная копия от 8 января 2015 на Wayback Machine // Report by IEA, IEF, OPEC and IOSCO to G20 Finance Ministers, October 2011 (англ.):

   Оригинальный текст (англ.)

   Price Reporting Agencies (PRAs) .. report oil prices transacted in physical and some derivative oil markets, and give an informed assessment of oil price levels at distinct points in time… PRAs analysed .. Platts, Argus Media, Asia Petroleum Price Index (APPI), and ICIS London Oil Report … The two most significant PRAs in the oil market, Argus and Platts, use a combination of mechanistic analysis and judgement.
6. Oil Industry Commentary  (неопр.). Дата обращения: 5 июля 2006. Архивировано из оригинала 31 августа 2006 года.
7. NRC, 2013.
8. Pricing Differences Among Various Types of Crude Oil  (неопр.). Дата обращения: 17 февраля 2008. Архивировано из оригинала 13 ноября 2010 года.
9. Crude: Argus North Sea Dated price assessment  (неопр.). Дата обращения: 24 января 2019. Архивировано 25 января 2019 года.
10. Bassam Fattouh (Director of the Oil and Middle East Programme). 5. The Brent Market and Its Layers // An Anatomy of the Crude Oil Pricing System. — Oxford Institute for Energy Studies, 2011. — С. 36. — 83 с. — ISBN 978-1-907555-20-6. Архивировано 24 сентября 2015 года.

    Оригинальный текст (англ.)

    The prices generated in the Brent complex constitute the main price benchmarks on the basis of which 70 percent of international trade in oil is directly or indirectly priced
11. Miharu Kanai. Chapter 3 — Oil Pricing. 3.2.3 Benchmark Crude // PUTTING A PRICE ON ENERGY. International Pricing Mechanisms for Oil and Gas / Energy Charter Secretariat. — 2007. — С. 70. — 240 с. — ISBN 978-90-5948-047-6. Архивировано 28 декабря 2013 года.
12. Crude Benchmark Analysis  (неопр.). Дата обращения: 8 октября 2006. Архивировано 22 марта 2006 года.
13. • Russia Архивная копия от 24 марта 2014 на Wayback Machine. Russia’s oil grades // EIA (англ.)
    • Нефть пятого сорта // Коммерсант, 2007
    • Российское правительство придумает новый сорт нефти Архивная копия от 28 января 2012 на Wayback Machine // Лента.ру, 2007
14. Нефть пятого сорта. Смесь, поставляемая по ВСТО в Китай, может котироваться независимо от Urals Архивная копия от 8 января 2015 на Wayback Machine // Коммерсант, 27.07.2007:

    Оригинальный текст (рус.)

    Сейчас цены на три сорта российской нефти — Urals, Siberian Light и Rebco привязаны к котировкам, рассчитываемым агентствами Platts и Argus Media на основе биржевых цен на нефть Brent/BFO

Ссылки

• Natural Resources Canada NRC (May 2011), Canadian Crude Oil, Natural Gas and Petroleum Products: Review of 2009 & Outlook to 2030 (PDF), Ottawa, ON: Government of Canada, p. 9, ISBN 978-1-100-16436-6, Архивировано (PDF) 5 марта 2016 {{citation}}: Неизвестный параметр |deadurl= игнорируется (|url-status= предлагается) (справка)
• Как работает нефтяной рынок? // BBC, 24 октября 2005
• Chapter 2 — Explaining Oil and Gas Pricing Mechanisms: Theoretical and Historical Aspects Chapter 3 — Oil Pricing // Putting a Price on Energy: International Pricing Mechanisms for Oil and Gas (2007)