Звание инженер-флагман 2-го ранга было введено Постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 22 сентября 1935 года[4] утверждено постановлением Совета Народных Комиссаров СССР № 2591 для Морских Сил РККА СССР от 22 сентября 1935 года и объявлено приказом Народного Комиссара обороны № 144 от 26 сентября 1935 года.
Введено взамен всех прежних званий военно-технического состава служебной категории К-11. Предназначалось для флагманских технических специалистов на флотах, руководителей профильных управлений и отделов Наркомата обороны СССР и Наркомата военно-морского флота СССР, а также для профессорско-преподавательского состава военно-учебных заведений и специалистов научно-исследовательских организаций флота. В морских частях пограничных и внутренних войск НКВД это звание не устанавливалось.
Трое носителей звания (Алякринский Н.В., Алякрицкий Б.Е. и Леонов А.В.) были репрессированы в 1937-1938 годах. Матусевичу Н.Н. присвоено более высокое звание инженер-флагман 1-го ранга. Остальные переаттестованы в инженер-контр-адмиралов в 1940-1941 годах.
Во флоте расцветки галунов и просветов на нарукавных знаках различия были установлены Постановлением СНК СССР от 2 декабря 1935 г. № 2591.
Инженер-флагман 2 ранга носил один широкий и один средний галун жёлтого (золотистого) цвета. Над галуном была размещена одна жёлтая пятиконечная звезда.
Военно-технический состав занимающий должности на кораблях, носят галуны желтого (золотого) цвета, весь остальной военно-технический состав - галуны белого (серебряного) цвета.
с 1938 года, Морские Силы РККА СССР стали именоваться ВМФ СССР, после Постановления ЦИК и СНК СССР №120/2204 от 30.12.1937 года: "Об образовании народного комиссариата Военно-Морского Флота СССР"(объявлено приказом Народного Комиссара обороны № 5 от 8.01.1938 года). К концу 1939 года окончательно утвердилось наименование - Военно-Морской Флот Союза ССР (ВМФ СССР). Например: Приказ НК ВМФ № 431 от 22.10.1939г., утвердил положение о награждении значком "Отличник Военно-Морского Флота Союза ССР", и значок с момента учреждения изготавливался с надписью "Отличник ВМФ".