Erdrich este descendentă, din partea tatălui său, dintr-un măcelar german. Bunicul ei matern a fost șeful grupului etnic Chippewa din Dakota de Nord. Tatal ei, Ralph Erdrich, a lucrat în Wahpeton-rezervație amerindiană la Bureau of Indian Affairs și a predat limba germană și engleză. Prin el, Louise Erdrich a luat cunoștință de cărțile indiene ale lui Karl May.[10] Mama ei, Rita Erdrich, a avut grijă, ca asistent social, de copiii dependenți de alcool.
Erdrich a fost cel mai mare copil dintre cei șapte. Ea a crescut împreună cu frații ei în rezervație, mai târziu a urmat un colegiu pe coasta de est (Dartmouth).[10] Din 1976 până în 1979 a studiat Antropologia la Universitatea Johns Hopkins. După slujbe de chelneriță, profesor de literatură într-o închisoare și secretară la o companie de construcții, Erdrich a devenit redactor al revistei Circle.
Din 1981 până în 1996, Louise Erdrich a fost căsătorită cu antropologul și scriitorul Michael Dorris. Cuplul are trei copii adoptați și trei ai lor. În 1997, Dorris s-a sinucis.[11]
Pe lângă activitățile ei de scris, Erdrich conduce o librărie independentă.
Premiul Academy of American Poets, 1975
National Book Critics Circle Award, 1984 pentru Love Medicine
Caroline Rosenthal: Narrative Deconstructions of Gender in Works by Audrey Thomas, Daphne Marlatt, and Louise Erdrich. Camden House, Rochester 2003, ISBN 1-57113-267-8.