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Pour les articles homonymes, voir Bouchaud.
Jean-Philippe Bouchaud est un physicien français né le [1]. Il est le cofondateur et président de la société Capital Fund Management (CFM). Il est membre de l'Académie des Sciences et enseigne à l'Ecole Normale Supérieure.
Jean-Philippe Bouchaud
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Prix IBM jeune chercheur (d) () Médaille d'argent du CNRS () |
Né à Paris en 1962, Jean-Philippe Bouchaud étudie au lycée français de Londres. Reçu à l'École normale supérieure en 1981, il y soutient une thèse au laboratoire de spectroscopie hertzienne. Il travaille au CNRS sur des problèmes de diffusion anormale jusqu'en 1992, année de sa visite au laboratoire Cavendish de l'Université de Cambridge. Un an plus tard, il rejoint le département de physique de l'état condensé du CEA[2] à Saclay. Pionnier de l'éconophysique, il fonde en 1994, avec Jean-Pierre Aguilar, la société Science et Finance qui fusionne avec Capital Fund Management (CFM) en 2000. Expert au CEA jusqu'en 2006, il devient le président de CFM tout en assurant l'enseignement de physique statistique de l'ESPCI ParisTech[3] de 1995 à 2008 puis devient professeur à l'École polytechnique[4] jusqu'en 2018. Il donne à Normale Sup un cours intitulé « De la physique statistique aux sciences sociales ». Jean-Philippe Bouchaud étudie la physique des systèmes désordonnés, la matière granulaire, la statistique des mouvements boursiers et la modélisation des risques financiers[5],[6],[7].
Il critique la méthodologie utilisée, en particulier l'hypermathématisation de la modélisation en finance, au détriment de l'intuition, et un certain nombre de dogmes, comme celui d'efficience des marchés[8] ou celui du « risque neutre » qui sous-tend le modèle de Black-Scholes de valorisation des options de couverture[9].
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- Prix IBM jeune chercheur en 1989[10]
- Médaille d'argent du CNRS en 1995[11]
- Chevalier de l'Ordre du Mérite en 1999.
- Quant of the Year Award (Risk) en 2017.
- Élu à l'Académie des sciences en 2017[12]
- Élu à la chaire Innovation technologique Liliane Bettencourt du Collège de France (2019-2020)[13]
- Livre Théorie des risques financiers : Portefeuilles, options et risques majeurs, 1997, Aléa-Saclay [14] (ISBN 2-7272-0190-7)
- (en) "Anomalous diffusion in disordered media: Statistical mechanisms, models and physical application", Jean-Philippe Bouchaud, Antoine Georges, Physics Reports, Volume 195, Issues 4-5, November 1990, Pages 127-293
- (en) "Lévy Statistics and Laser Cooling: How Rare Events Bring Atoms to Rest" by François Bardou, Jean-Philippe Bouchaud, Alain Aspect and Claude Cohen-Tannoudji (Cambridge University Press, 2002)
- (en) "Theory of Financial Risk and Derivative Pricing", J-P Bouchaud, M. Potters (Cambridge University Press, 2003) (ISBN 0521819164) 2e édition 2009 (ISBN 978-0521819169)
- (en) "Complex Systems", Volume LXXXV: Lecture Notes of the Les Houches Summer School 2006 by Jean-Philippe Bouchaud, Marc Mézard and Jean Dalibard (Elsevier Science, 2007)
- (en) Economics needs a scientific revolution, J-P Bouchaud : "Reliance on models based on incorrect axioms has clear and large effects. The Black–Scholes model for example, which was invented in 1973 to price options, is still used extensively. But it assumes that the probability of extreme price changes is negligible, when in reality, stock prices are much jerkier than this. Twenty years ago, unwarranted use of the model spiralled into the worldwide October 1987 crash; the Dow Jones index dropped 23% in a single day, dwarfing recent market hiccups."
- (en) How markets slowly digest changes in supply and demand, JP Bouchaud, JD Farmer, F. Lillo in Handbook of financial markets: dynamics and evolution, Par Thorsten Hens, Klaus Reiner Schenk-Hoppé (North Holland, 2009)
- (en) "Endogenous Dynamics of Markets: Price Impact, Feedback Loops and Instabilities", in Lessons from the Financial Crisis, Edited By Arthur M. Berd (Risk Books 2010)
- (en) "Dynamical Heterogeneities in Glasses, Colloids, and Granular Media" (International Series of Monographs on Physics) by Ludovic Berthier, Giulio Biroli, Jean-Philippe Bouchaud and Luca Cipelletti (Oxford University Press, 2011)
- (en) "Financial applications of random matrix theory: a short review", Jean-Philippe Bouchaud, Marc Potters, in The Oxford Handbook of Random Matrix Theory, Edited by Gernot Akemann, Jinho Baik, and Philippe Di Francesco (Oxford University Press, 2011)
- (en) "Crises and collective socio-economic phenomena: simple models and challenges". J.-P. Bouchaud, Journal of Statistical Physics 151, 567-606 (2013).
- (en) "Trades, Quotes & Prices", J.-P. Bouchaud, J. Bonart, J. Donier, M. Gould (Cambridge University Press, 2018)
- (en) "A First Course in Random Matrix Theory", M. Potters, J.-P. Bouchaud (Cambridge University Press, 2020)
- (en) "From statistical physics to social sciences: the pitfalls of multi-disciplinarity", J.-P. Bouchaud, Journal of Physics: Complexity, 4(4), 041001 (2023)[15].
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