Smart Beta
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Smart Beta 投資策略,又稱 Advanced Beta 或 Alternative Beta,指透過增強一個或多個不同因子的特徵,對基金資產進行選股及個股權重上的改善。基於透明且固定規則的投資策略,非市值加權,被動交易,期望實現超過傳統指數基金獲取的 Beta 收益。(在投資領域內「Beta」指來源於整體投資市場的平均收益,傳統市值加權的指數基金,目標就是獲取整體投資市場的平均收益;「Alpha」則指投資市場的超額收益,主動管理型基金的目標就是獲取市場的超額收益。)Smart Beta 策略目前多用於投資於股票市場的指數基金,有不同策略的 Smart Beta 指數供 Smart Beta 指數基金追蹤,但在債券等其他領域也有應用。Smart Beta 策略基金管理費一般高於傳統的指數基金,但低於主動型證券互惠基金。
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