證券商

證券商（英語：Securities Firms），簡稱券商，是提供投資者證券買賣交易服務的法人組織，其組織型態必須為依法設立登記之公司，經證券主管機關之特許及發給證照，而以經營證券業務為目的之股份有限公司。證券商經營之業務主要包括承銷、經紀、自營，若同時經營此3種業務，稱之為綜合證券商。承銷為接受發行公司之委託，協助其證券發行之業務，經紀是接受客戶委託，代客下單買賣證券以收取手續費之業務，自營則是證券商以自己名義進行證券買賣之業務。^[1]證券商不得收受存款、辦理放款、借貸有價證券、為借貸款項或有價證券之代理或居間。但經主管機關核准者，得從事有價證券買賣之融資、融券，或從事融資融券買賣的代理。^[2]

業務範圍

依證券業務範圍，可分為：^[3]

1. 證券承銷保薦（Underwriter）：保薦指經營商保薦人對發行人發行證券進行推薦和輔導，承銷是指證券公司代理、包銷發行證券的行為。
2. 證券自營（Dealer）：指經營有價證券之自行買賣及其他經主管機關核准之相關業務。
3. 證券經紀（Broker）：指經營有價證券買賣之行紀、居間、代理及其他經主管機關核准之相關業務。
4. 證券投資諮詢（Consulting）是指經營證券機構為證券投資人或者客戶提供分析、預測或者建議的活動，主要為證券投資顧問業務和發佈證券研究報告。
5. 證券財務顧問（Advisor）：是指經營證券交易、證券投資活動有關的諮詢、建議、策劃業務。
6. 證券資產管理（Management）：指證券公司為單一、多個投資者設立權益類、固守類、衍生類、混合類等資產管理計劃的業務。
7. 證券融資融券（Margin）：是指證券公司指向客戶出藉資金供其買人證券（融資）或者出借證券（融券）供其賣出，並收取擔保物的經營活動。
8. 證券做市交易（Market Making）：是指證券公司以做市商為中介，為雙邊提供報價的交易業務。
9. 證券IB業務（IB）：是指證券商接受期貨商委託，介紹客戶給期貨商的業務。
10. 證券私募、另類投資（Investment）：是指證券商設立子公司從事基金、股權等投資活動的業務。

參見

• 投資銀行
• 丙種證券商

參考資料

1. 謝劍平. 投資學：基本原理與實務. : 51. ISBN 978-957-43-1484-3.
2. 《投資型保險商品》〈第三章．金融體系概述〉，財團法人保險事業發展中心，2001年，三版，ISBN 957-30546-6-3
3. 《證券交易法》15、16條

外部連結

• 台灣
  • 證券交易法（頁面存檔備份，存於互聯網檔案館）
  • 證券商管理規則 （頁面存檔備份，存於互聯網檔案館）