系統性風險
投資學名詞 / 維基百科,自由的 encyclopedia
系統性風險(英語:systematic risk),又稱市場風險[1]、不可分散風險,是影響所有資產的、不能通過資產組合而消除的風險。這部分風險是由那些影響整個市場的風險所引起的,例如:戰爭、政權更迭、自然災害、經濟週期、通貨膨脹、能源危機和宏觀政策調整。與之相對的是非系統性風險(unsystematic risk),又稱獨特性風險(idiosyncratic risk 或 idiosyncratic volatility)。
無論怎樣分散投資,也不可能消除系統性風險。避免集中投資於單一市場可減少系統性風險。單項資產、證券資產組合或不同公司受系統性風險影響不一樣,系統性風險的大小通常用beta系數( 系數)來衡量。