跨境理財通

粵港澳大灣區「跨境理財通」業務（英語：Cross-boundary Wealth Management Connect Scheme in the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area，葡萄牙語：Projecto de Gestão Financeira Transfronteiriça da Grande Baía Guangdong-Hong Kong-Macau），簡稱跨境理財通（英語：Cross-boundary WMC，葡萄牙語：Projecto de Gestão Financeira Transfronteiriça），是由中國內地、香港和澳門監管當局推出的一項針對粵港澳大灣區居民的個人跨境投資便利化安排，於2021年9月正式推出^[1][2]。

特點

通過「跨境理財通」，粵港澳大灣區的內地及港澳投資者可以通過區內銀行體系建立的閉環式資金管道，跨境投資對方銀行銷售的合資格投資或理財產品。根據資金走向，可分為「北向通」和「南向通」。其中，「北向通」面向港澳投資者，其可通過在大灣區內地銀行開立投資專戶並匯入資金，購買內地銀行銷售的合資格投資產品；而「南向通」面向在粵港澳大灣區的內地居民，其可通過在香港或澳門的銀行開立投資專戶，購買香港或澳門銀行銷售的合資格投資產品。跨境理財通是首個允許零售投資者直接跨境開設和操作投資戶口的銀行業務，可促進人民幣的跨境流動及使用^[3]。

歷史

「跨境理財通」的概念最早出現於2019年。2019年2月18日，中華人民共和國國務院發布了《粵港澳大灣區發展規劃綱要》，其中便提出「擴大香港與內地居民和機構進行跨境投資的空間，穩步擴大兩地居民投資對方金融產品的渠道。在依法合規前提下，有序推動大灣區內基金、保險等金融產品跨境交易，不斷豐富投資產品類別和投資渠道，建立資金和產品互通機制。」此後，內地與港澳當局開始探討在大灣區內試點理財通的計劃^[4]。

2019年11月6日，香港特首林鄭月娥在北京宣布了16項中央惠港新措施，當中包括建立跨境理財通機制^[5]。2020年5月15日，中國人民銀行、銀保監會、證監會和外匯局發布《關於金融支持粵港澳大灣區建設的意見》，當中提出探索建立跨境理財通機制^[6]。一個月後，中國人民銀行、香港金融管理局和澳門金融管理局於6月29日共同發布公告，決定在粵港澳大灣區開展「跨境理財通」業務試點^[7]。

2021年9月10日，《粵港澳大灣區「跨境理財通」業務試點實施細則》正式發布，標誌着跨境理財通業務正式落地^[2]。2021年10月18日，中國人民銀行廣州分行、中國人民銀行深圳市中心支行、香港金融管理局和澳門金融管理局同步公布了首批跨境理財通的試點銀行名單^[8]。

在公布試點銀行名單的一日後，三地銀行於10月19日正式開辦跨境理財通業務。在開通首日，南向通共錄得128筆匯款，涉及金額1,773.3萬元；北向通共錄得180筆匯款，涉及金額1,538.7萬元^[9]。

2024年2月26日，「跨境理財通2.0」正式實施，除擴大投資標的範圍、降低准入門檻、增加投資額度外，更新增證券公司參與^[10]。

條件

面向人群

跨境理財通「北向通」業務向合資格的港澳投資者開放，其需持有香港身份證或澳門居民身份證（均包括永久性和非永久性居民），並具備投資能力或不屬於弱勢社群。而「南向通」業務向合資格的內地投資者開放，包括以下限制條件：

• 具有完全民事行為能力；
• 擁有大灣區內地9市（廣州、深圳、珠海、佛山、東莞、中山、江門、惠州和肇慶）戶籍，或連續繳納社保或個人所得稅滿5年；
• 擁有2年以上投資經歷；
• 所在家庭最近3個月的金融淨資產月末餘額不少於100萬元或金融總資產月末餘額不少於200萬元。

資金安排

如需投資跨境理財通產品，投資者必須通過互相配對的「匯款專戶」及「投資專戶」進行。投資者需於所在地銀行開設一個專門用作跨境理財通匯款的「匯款專戶」，並在投資目的地的合作銀行開設一個用作跨境理財通投資的「投資專戶。兩個賬戶在互相配對並建立資金閉環管道後，投資者即可通過匯款專戶向投資專戶匯出資金並開始投資合資格產品。所有跨境資金匯轉僅使用人民幣，並通過人民幣跨境支付系統完成，而貨幣兌換則在離岸市場完成。

由於跨境理財通的資金實施閉環管理，投資專戶僅可接受來自匯款專戶跨境匯入的資金和匯回已投資本金及收益，且支出僅用於投資跨境理財通產品及匯出相應投資本金和收益。此外，所有投資者只能在其所在地持有一個匯款專戶，港澳投資者在內地僅可持有一個投資專戶，而內地投資者可在港澳兩地分別持有一個投資專戶。

投資範圍

參與銀行

首批試點參與跨境理財通的銀行名單於2021年10月18日公布，其中內地銀行21間^[11][12]，香港銀行19間^[13][14]，澳門銀行7間^[15]。當局之後再陸續新增了數批試點銀行^{[16][17][18][19][20][21]}。

中國內地銀行
銀行名單	網點範圍	北向通	南向通	合作香港銀行	合作澳門銀行
中國工商銀行	廣州、深圳、珠海、東莞、佛山、江門、惠州、中山、肇慶			中國工商銀行（亞洲）	中國工商銀行（澳門）
中國農業銀行	廣州、深圳、珠海、東莞、佛山、江門、惠州、中山、肇慶			中國農業銀行香港分行
中國銀行	廣州、深圳、珠海、東莞、佛山、江門、惠州、中山、肇慶			中國銀行（香港）	中國銀行澳門分行
中國建設銀行	廣州、深圳、珠海、東莞、佛山、江門、惠州、中山、肇慶			中國建設銀行（亞洲）	中國建設銀行澳門分行
交通銀行	廣州、深圳、珠海、東莞、佛山、江門、惠州、中山、肇慶			交通銀行（香港）	交通銀行澳門分行
中國郵政儲蓄銀行	廣州、深圳、江門、珠海			星展銀行（香港）
招商銀行	廣州、深圳、珠海、東莞、佛山、江門、惠州、中山			招商永隆銀行	招商永隆銀行澳門分行
平安銀行	廣州、深圳、珠海、東莞、佛山、江門、惠州、中山			華僑銀行（香港）、香港上海滙豐銀行	大豐銀行
廣發銀行	廣州、深圳、珠海、東莞、佛山、江門、惠州、中山、肇慶			花旗銀行（香港）	廣發銀行澳門分行
上海浦東發展銀行	廣州、深圳、珠海、東莞、佛山、江門、惠州、中山、肇慶			上海浦東發展銀行香港分行、南洋商業銀行
中國民生銀行	廣州、深圳、珠海、佛山、東莞、中山、惠州、江門			中國民生銀行香港分行
興業銀行	廣州、深圳、珠海、東莞、佛山、江門、惠州、中山、肇慶			興業銀行香港分行
	廣州、珠海、東莞、佛山、江門、惠州、中山、肇慶			創興銀行	澳門發展銀行
中信銀行	廣州、深圳、珠海、東莞、佛山、江門、惠州、中山、肇慶			中信銀行（國際）
渣打銀行（中國）	廣州、深圳、珠海、佛山			渣打銀行（香港）
東亞銀行（中國）	廣州、深圳、珠海、東莞、佛山、江門、惠州、中山、肇慶			東亞銀行
滙豐銀行（中國）	廣州、深圳、珠海、東莞、佛山、江門、惠州、中山、肇慶			香港上海滙豐銀行
恒生銀行（中國）	廣州、深圳、東莞、佛山、中山			恒生銀行
澳門國際銀行	廣州、珠海（橫琴）、東莞、佛山、惠州				澳門國際銀行
南洋商業銀行（中國）	廣州、深圳、珠海、東莞、佛山			南洋商業銀行
星展銀行（中國）	廣州、深圳			星展銀行（香港）
大新銀行（中國）	廣州、深圳、佛山			大新銀行
光大銀行	廣州、珠海、東莞、佛山、中山、惠州、肇慶、江門			光大銀行香港分行
創興銀行	廣州、珠海、東莞、佛山			創興銀行
廈門國際銀行	珠海			集友銀行	澳門國際銀行
華僑永亨銀行（中國）	珠海、深圳				華僑銀行（澳門）
富邦華一銀行	廣州、深圳			富邦銀行（香港）
上海銀行	深圳			上海商業銀行
深圳農村商業銀行	深圳			星展銀行（香港）
廣州銀行	廣州、珠海、東莞、佛山、江門、惠州、中山、肇慶			大新銀行
東莞銀行	廣州、深圳、珠海、東莞、佛山、惠州、中山			大新銀行
東莞農村商業銀行	廣州、東莞、珠海、惠州			南洋商業銀行
珠海農村商業銀行	珠海				澳門發展銀行
香港銀行
銀行名單		北向通	南向通	合作內地銀行
上海商業銀行				上海銀行
上海浦東發展銀行				上海浦東發展銀行
大新銀行				大新銀行（中國）、東莞銀行
				廣州銀行
中信銀行（國際）				中信銀行
光大銀行				光大銀行
中國工商銀行（亞洲）				中國工商銀行
中國建設銀行（亞洲）				中國建設銀行
中國民生銀行				中國民生銀行
中國農業銀行				中國農業銀行
中國銀行（香港）				中國銀行
交通銀行（香港）				交通銀行
招商永隆銀行				招商銀行
東亞銀行				東亞銀行（中國）
花旗銀行（香港）				廣發銀行
南洋商業銀行				南洋商業銀行（中國）、上海浦東發展銀行
				東莞農村商業銀行
恒生銀行				恒生銀行（中國）
星展銀行（香港）				星展銀行（中國）、中國郵政儲蓄銀行、深圳農村商業銀行
香港上海滙豐銀行				滙豐銀行（中國）、平安銀行
創興銀行				創興銀行
				興業銀行
富邦銀行（香港）				富邦華一銀行
渣打銀行（香港）				渣打銀行（中國）
華僑銀行（香港）				平安銀行
				華僑永亨銀行（中國）
集友銀行				廈門國際銀行
興業銀行				興業銀行
澳門銀行
銀行名單		北向通	南向通	合作內地銀行
中國銀行澳門分行				中國銀行
交通銀行澳門分行				交通銀行
中國建設銀行澳門分行				中國建設銀行
廣發銀行澳門分行				廣發銀行
招商永隆銀行澳門分行				招商銀行
中國工商銀行（澳門）				中國工商銀行
澳門國際銀行				澳門國際銀行廣州分行、廈門國際銀行
華僑銀行（澳門）				華僑永亨銀行（中國）
大豐銀行				平安銀行
澳門發展銀行				興業銀行、珠海農村商業銀行