杨坊早年在宁波当绸布店店员,后入教会学校习英语,继因赌博欠债流浪到上海,1843年到上海从商,初于上海最大的洋行—— 英国怡和洋行买办,也因为英文造诣佳,也教授上海地区清朝官吏英语;后任“四明公所”(公司)董事,苏松太道观察使兼署(代理)江苏布政使吴煦搭挡,
1853年(咸丰三年)9月上海小刀会起事,占领县城,俘虏苏松太道观察使吴健彰后,伙同美商裴福洋行将吴从囚禁地,偷偷救出藏于租界内新银号钱庄。
翌年10月,受江苏巡抚吉尔杭阿命与英、法两国领事密谋策划镇压小刀会起义军,在城外修筑围墙,切断城内外交通,断绝起义军接济,终使起义军弃城突围归于失败。由同知升为道员。1856年加盐运使衔。
第二次鸦片战争期间,常将从外国商人处了解的英、法联军的意图转报清廷,充当外国侵略者迫使清廷妥协投降的工具。翌年太平军进军上海,亲自出面要求法军代守上海城,又以美国人腓特烈·华尔为队长,招菲律宾人100馀人为士卒,布防于上海租界外围防范太平军进袭,五月洋枪队击退太平军李秀成部于松江;杨并将女儿嫁给华尔,改华尔名为汉名华飞烈,并透过华飞烈之弟至美国购买军舰拱卫上海,遭到当时江苏巡抚李鸿章阻挠。
1862年3月向清廷保举华飞烈入中国籍,并奉命将洋枪队改名“常胜军”,与华飞烈同被委为管带。是年8月华飞烈与太平军的战斗中阵亡之后,遭华飞烈继任者白齐文抢劫,库中4万余银元被劫走,事后,被清廷“暂行革职”。从此郁闷不欢,1865年病死。
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