事件驱动投资
一种避险基金投资策略 / 维基百科,自由的 encyclopedia
事件驱动型投资或事件驱动型交易是一种避险基金投资策略,目的是利用在公司事件发生前后的潜在市场定价无效率的情况,比如说季财报电话会议,破产时的不良证券,从并购中套利。[1]最近,业内人士将此定义进行扩充,如发生自然灾害和股东行动主义者组织的行动。 [2]但是,从并购中套利仍是其中最主要的投资策略。 [3]
事件驱动的投资策略通常只适合经验丰富的投资人使用,例如避险基金和私募基金公司。因为传统的股票投资人,包括股票共同基金的经理,并没有足够的专业或者资讯正确的分析这一类公司事件相关的风险。
著名的康沃尔资本公司(Cornwall Capital)成功的利用该策略,并被迈克尔·刘易斯(Michael Lewis)作为“大卖空”电影的题材。剧中人物压注在CDS上,认为次贷将在不久的时间内发生大量违约事件,这是一次成功的事件驱动型投资。