证券商

证券商（英语：Securities Firms），简称券商，是提供投资者证券买卖交易服务的法人组织，其组织型态必须为依法设立登记之公司，经证券主管机关之特许及发给证照，而以经营证券业务为目的之股份有限公司。证券商经营之业务主要包括承销、经纪、自营，若同时经营此3种业务，称之为综合证券商。承销为接受发行公司之委托，协助其证券发行之业务，经纪是接受客户委托，代客下单买卖证券以收取手续费之业务，自营则是证券商以自己名义进行证券买卖之业务。^[1]证券商不得收受存款、办理放款、借贷有价证券、为借贷款项或有价证券之代理或居间。但经主管机关核准者，得从事有价证券买卖之融资、融券，或从事融资融券买卖的代理。^[2]

业务范围

依证券业务范围，可分为：^[3]

1. 证券承销保荐（Underwriter）：保荐指经营商保荐人对发行人发行证券进行推荐和辅导，承销是指证券公司代理、包销发行证券的行为。
2. 证券自营（Dealer）：指经营有价证券之自行买卖及其他经主管机关核准之相关业务。
3. 证券经纪（Broker）：指经营有价证券买卖之行纪、居间、代理及其他经主管机关核准之相关业务。
4. 证券投资咨询（Consulting）是指经营证券机构为证券投资人或者客户提供分析、预测或者建议的活动，主要为证券投资顾问业务和发布证券研究报告。
5. 证券财务顾问（Advisor）：是指经营证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。
6. 证券资产管理（Management）：指证券公司为单一、多个投资者设立权益类、固守类、衍生类、混合类等资产管理计划的业务。
7. 证券融资融券（Margin）：是指证券公司指向客户出借资金供其买人证券（融资）或者出借证券（融券）供其卖出，并收取担保物的经营活动。
8. 证券做市交易（Market Making）：是指证券公司以做市商为中介，为双边提供报价的交易业务。
9. 证券IB业务（IB）：是指证券商接受期货商委托，介绍客户给期货商的业务。
10. 证券私募、另类投资（Investment）：是指证券商设立子公司从事基金、股权等投资活动的业务。

参见

• 投资银行
• 丙种证券商

参考资料

1. 谢剑平. 投資學：基本原理與實務. : 51. ISBN 978-957-43-1484-3.
2. 《投资型保险商品》〈第三章．金融体系概述〉，财团法人保险事业发展中心，2001年，三版，ISBN 957-30546-6-3
3. 《证券交易法》15、16条

外部链接

• 台湾
  • 证券交易法（页面存档备份，存于互联网档案馆）
  • 证券商管理规则 （页面存档备份，存于互联网档案馆）