吴文楚出生在归仁府的平溪（今属平定省西山县），其先祖来自天禄县（今河静省干禄县）。吴文楚早年时候曾拜吴孟为师学习武术，与裴氏春是同学。
1771年，阮岳、阮侣、阮惠发动西山起义，吴文楚是早期参加的将领。1773年，吴文楚参加了攻打归仁的战役。1775年，又随阮惠进攻富安，击败阮主的宋福洽部。1778年，阮岳称帝后，吴文楚受封为大司马。1786年，吴文楚追随龙骧大将军阮惠北上夺取富春（今顺化）既而进兵北河，攻灭郑主。
1787年，吴文楚和潘文璘随武文任讨伐阮有整。吴文楚和潘文璘被阮惠任命为参赞军务，以监视武文任的举动。武文任灭阮有整后，图谋割据北河自立。吴文楚和潘文璘将此报告阮惠。1788年，阮惠率军前往昇龙（今河内），吴文楚和潘文璘开城门接入，将武文任杀死。随后阮惠凯旋而归，留吴文楚守昇龙，以武文勇、潘文璘、阮文雪、吴时任辅佐。驻守昇龙城的西山军共八千人。[2]
同年，流亡清朝的后黎朝昭统帝向清朝求援，清朝派遣孙士毅率大军助其复位。北河的西山军不敌，清军长驱直入。吴文楚与谋士吴时任商议，决定抛弃昇龙城，大军前往三叠山驻扎，等待阮惠大军的支援。阮惠率军来到后，吴文楚和潘文璘作为西山军的先锋攻打清军，将其驱逐出境。
在击败清军之后，阮惠决定向清朝求和，1790年，派遣范公治假冒阮惠出使清朝。吴文楚作为西山朝的大臣跟随前往。这次求和成功缓和了两国关系，阮惠获封安南国王。
1792年，阮惠逝世，阮光缵继位。阮光缵年仅十岁，以裴得宣、陈光耀、武文勇等辅政。1793年，阮福映率军入侵归仁。吴文楚与太尉范公兴、护驾阮文训、大司隶黎忠带兵一万，支援归仁的阮岳。
陈光耀、武文勇带兵在外，太师裴得宣在朝中专权。为了削武文勇兵权，于1795年派遣吴文楚前往北河，替代武文勇。武文勇在回富春的途中遇到了中书令陈文纪，在陈文纪的怂恿下，武文勇发动兵变逮捕了裴得宣，并矫诏令北河节制阮光垂逮捕吴文楚押解回富春。武文勇以他们为谋反，将裴得宣、吴文楚等人投入香江溺死。
《邦交录》之《西山小校吴红振叩禀天朝两广总督部堂大人铃阁下》。
