一月效应维基百科,自由的 encyclopedia 一月效应是从统计学角度分析股市走势的一种惯常现象,指1月份的回报率往往是“正数”,而且会比其他月份为高;相反在12月的股市回报率很多时会呈现负值。在传统股市智慧之中,每逢踏入新一年的1月,股市总是升的多,跌的少。最初出现一月效应的国家是美国,然后其他国家的学者也陆续发现一月效应存在其他股市之中。 对于一月效应的出现,学者认为这与美国“资本增值税”的税务安排、基金粉饰厨窗、员工的年终分红及美国年尾的重要假期(感恩节、圣诞节、元旦)有莫大关系。[1]
一月效应是从统计学角度分析股市走势的一种惯常现象,指1月份的回报率往往是“正数”,而且会比其他月份为高;相反在12月的股市回报率很多时会呈现负值。在传统股市智慧之中,每逢踏入新一年的1月,股市总是升的多,跌的少。最初出现一月效应的国家是美国,然后其他国家的学者也陆续发现一月效应存在其他股市之中。 对于一月效应的出现,学者认为这与美国“资本增值税”的税务安排、基金粉饰厨窗、员工的年终分红及美国年尾的重要假期(感恩节、圣诞节、元旦)有莫大关系。[1]