Рентабельність

Рентабельність (від нім. rentabel — прибутковий, корисний) — це співвідношення прибутку і витрат, виражене у відсотках. Рентабельність є відносним показником, і вона необхідна для аналізу господарської та економічної діяльності будь-якого підприємства. Саме через таку відносність, показники рентабельності двох і більше різних підприємств можна порівнювати один з одним і розуміти таким чином, яке з них є ефективнішим.

На рентабельність можуть впливати різні чинники: і джерела капіталу, і вартість активів, оборотних коштів, і розмір виручки, і ще багато чого. Рентабельність дозволяє побачити, скільки прибутку отримано з кожного витраченого долара, гривні або іншої валюти.

Окремі різновиди рентабельності

Рентабельність вкладених коштів

• загальний рівень рентабельності підприємства:

Рп = (ВП/С) х 100 %

де ВП — валовий прибуток підприємства, грн.;

С — загальна виробнича собівартість, грн.

• рентабельність виробничих фондів:

де ОФ — вартість виробничих фондів, грн.

• рентабельність сукупних активів:

де А — середня сума активів балансу підприємства, грн.

• рентабельність власного (акціонерного) капіталу:

де ЧП — чистий прибуток підприємства, грн.;

ВК — сума власного капіталу, грн.

Рентабельність продукції

або: Рп = (ВП/Q) х 100 %

де С_ТП — повна собівартість товарної реалізованої продукції, грн.;

Q — обсяг реалізованої продукції, грн

Інші види

• Рентабельність основних засобів — відношення чистого прибутку до основних засобів

• Рентабельність продаж (Margin on sales, Return on sales) — відношення чистого прибутку до виторгу.
• Рентабельність активів (ROA) — відношення операційного прибутку до середнього за період розміру сумарних активів

• Коефіцієнт базової прибутковості активів (Basic earning power) — відношення прибутку до виплати податків і відсотків від одержання до сумарної величини активів

• Рентабельність власного капіталу (ROE) — відношення чистого прибутку до середнього за період розміру власного капіталу

• Рентабельність інвестованого капіталу (ROIC) — відношення чистого операційного прибутку до середнього за період власного і залученого капіталу

ROI = (чистий прибуток — розмір вкладень) / розмір вкладень х 100 %

• Рентабельність сумарних активів (ROTA) = Прибуток до оподаткування / Сукупні активи
• Рентабельність чистих активів (RONA) = Прибуток до оподаткування / Чисті активи
• Рентабельність націнки (Profitability of the margin) — відношення собівартості продукції до продажної ціни
• Рентабельність загальних витрат — відношення чистого прибутку до загальних витрат
• Рентабельність виробництва = Прибуток / (Вартість основних фондів + вартість оборотних коштів)

Фактори впливу

Домогтися високої рентабельності прагне кожен підприємець або керівник бізнес-проекту. Але, щоб правильно її розрахувати, потрібно врахувати вплив різних факторів, які бувають зовнішніми або внутрішніми.

Зовнішні фактори

Зовнішнім є вплив, який може благотворно або, навпаки, негативно впливати на розвиток компанії, але не залежить від самого підприємства. Керівник або власник бізнесу змушений шукати шляхи виходу з ситуації завдяки зовнішнім чинникам ситуації, підлаштовуватися під неї.

Наприклад: зміна податкового законодавства — підвищення ПДВ з 18 до 20 % збільшує витрати компанії, доводиться витрачатися на перепрошивку касового апарату, щоб змінити ставку податку в чеку. Так як ПДВ включається у вартість продукції і підвищує її, це зменшує платоспроможний попит, що може погано відбитися на рентабельності компанії.

На рентабельність впливають такі зовнішні чинники:

• Попит;
• Розташування підприємства;
• Конкуренція;
• Інфляція, погіршення економічної ситуації;
• Санкції;
• Зміни в законодавстві;
• Розробка нових технологій та інші.

Рентабельність фірми в залежності від розташування відрізняється, наприклад, в Києві та Конотопі.

Якщо товар користується підвищеним попитом — наприклад, квіти перед 8 березня — продаж буде рентабельним навіть при високій конкуренції.

Технологічні нововведення — гаджети, відеоігри, побутова техніка, викликають високий інтерес покупців і гарантують продавцю підвищену прибутковість.

Загальне погіршення економічної ситуації в країні, фінансова криза через воєнний стан, різкий стрибок інфляції знижують рентабельність компаній і погіршують розвиток бізнесу в цілому.

Внутрішні фактори

Це особливості самого підприємства, які впливають на рівень рентабельності. До них відносяться:

• Обсяг, структура і якість товарів;
• Проведення або відсутність маркетингових і рекламних кампаній;
• Умови й продуктивність праці персоналу, вміння та навички співробітників, мікроклімат в колективі;
• Питання ціноутворення та фінансової політики компанії;
• Ділова репутація фірми й відносини з постачальниками, клієнтами, контролюючими органами;
• Організація логістики: постачання, зберігання і збут товарів;
• Стан основних фондів, обладнання та ін.

Наприклад, ТОВ «Сузір'я», що виробляє друковану продукцію, розширює випуск рекламних листівок, календарів, журналів і книг, залучає до розробки відомих дизайнерів і художників, вкладається в придбання нового обладнання для друкування та упаковки — це підвищує рентабельність виробництва. Але такі внутрішні фактори, як відсутність рекламних акцій, знижок на товар через нерозвиненість маркетингу, збої в збуті продукції, порушення зобов'язань перед постійними клієнтами погано відбиваються на прибутковості компанії.

Шляхи підвищення

Якщо показники рентабельності низькі або навіть негативні й не влаштовують власників бізнесу та інвесторів, існують способи підвищити ефективність роботи компанії:

• Збільшення потужності виробництва — за рахунок покупки нового або вдосконалення наявного обладнання нарощується обсяг вироблення і підвищується прибуток. Застосування новітніх технологій в обладнанні збільшує продуктивність праці і економить трудові ресурси.
• Поліпшення якості товару веде до зростання купівельного попиту і підвищення продажів.
• Зниження витрат на виробництво продукції — потрібно знайти постачальників, що пропонують постачати сировину або товари для перепродажу на вигідних умовах. При цьому зниження собівартості не повинно відбитися на якості товарів.
• Розробка і поліпшення маркетингової політики фірми — корисний інструмент для підвищення продажів і рентабельності. Вдала маркетингова стратегія круто змінює життя компанії, наводить сотні, якщо не тисячі клієнтів. Наприклад, компанія «Coca-cola» створила автомат для газованої води, який просить його обійняти, за обійми з автоматом людина отримувала банку напою безкоштовно. Ця маркетингова акція збільшує лояльність клієнтів до компанії, що приносить реальні гроші і підвищує рентабельність.

Інструменти просування й реклами дуже різні: акції, знижки, конкурси, купони, безкоштовна роздача зразків товару. Можна використовувати соцмережі або банери, створити впізнавану торговельну марку або бренд. Розробка власного продукту, що зацікавив покупця, гарантує хороший прибуток.

Джерела та література

• Митрофанова Г. В., Кравченко Г. О., Барабаш Н. С. Фінансовий аналіз /за ред. Г. В. Митрофанова. — К.: Київ. нац. торг.-екон. ун-т: / Навчальний посібник — 2002. — 301 с.

Посилання

• Рентабельність // Юридична енциклопедія : [у 6 т.] / ред. кол.: Ю. С. Шемшученко (відп. ред.) [та ін.]. — К. : Українська енциклопедія ім. М. П. Бажана, 2003. — Т. 5 : П — С. — 736 с. — ISBN 966-7492-05-2.
• Рентабельність // Банківська енциклопедія / С. Г. Арбузов, Ю. В. Колобов, В. І. Міщенко, С. В. Науменкова. — Київ : Центр наукових досліджень Національного банку України : Знання, 2011. — 504 с. — (Інституційні засади розвитку банківської системи України). — ISBN 978-966-346-923-2.
• Pricing To Maximize Total Profits Robert McKinney.
• Profit and Loss, Ludwig von Mises (1951)
• Entrepreneurial Profit and Loss, Ротбард Мюррей Man, Economy, and State, Розділ 8.
• Measuring the Long-Run Profitability of the Firm, Salmi — Virtanen (1997)
• Lester C. Thurow Profits, The Concise Encyclopdia of Economics
• Кобилецький В. Р., Рентабельність. Сутність та показники / В. Р. Кобилецький // Онлайн-журнал «Financial Analysis online» [Електронний ресурс] — Режим доступу: https://www.finalon.com/metodyka-rozrakhunku/229-rentabelnist
• https://itstatti.in.ua/18-biznes/552-rentabelnist.html