Loading AI tools
З Вікіпедії, вільної енциклопедії
Волати́льність (мінливість, англ. volatility) — у загальній статистиці показник, який характеризує коливання часових рядів. У фінансовій статистиці — це показник, який характеризує тенденції зміни ринкових цін і доходів впродовж певного часу. Є одним з найважливіших фінансових показників в управлінні фінансовими ризиками, де становить собою міру ризику використання фінансового інструмента за заданий проміжок часу. Найчастіше вираховується середня волатильність. Виражається волатильність в абсолютному (100$±$5) або у відносному від початкової вартості (100%±5 %) значенні.
Розрізняють два види волатильності:
Середньорічна волатильність пропорційна стандартному відхиленню вартості фінансового інструмента і обернена пропорційна квадратному кореню періоду часу:
,
де — стандартне відхилення вартості фінансового інструмента; — період часу в роках.
Волатильність за інтервал часу (виражений у роках) розраховується на основі середньорічної волатильності так:
.
Наприклад, якщо стандартне відхилення вартості фінансового інструмента протягом дня становить 0,01, а в році налічується 252 торгові дні (тобто період часу — 1 день = 1/252 року), то середньорічна волатильність буде дорівнювати:
.
Волатильність за місяць (тобто за року) дорівнюватиме:
.
Seamless Wikipedia browsing. On steroids.
Every time you click a link to Wikipedia, Wiktionary or Wikiquote in your browser's search results, it will show the modern Wikiwand interface.
Wikiwand extension is a five stars, simple, with minimum permission required to keep your browsing private, safe and transparent.