Granada er med en anslått befolkning på 110 326 (2003) Nicaraguas fjerde største by og hovedstad i provinsen Granada. Granada har historisk vært blant landets viktigste byer, både økonomisk og politisk. Byen ligger ved den nordvestre bredden av Nicaraguasjøen, og ble grunnlagt av Francisco Hernández de Córdoba 8. desember 1524, som et ledd av den spanske erobringen av Nicaragua. Byen har en rik arv fra kolonitida, og kalles ofte "La Gran Sultana del Gran Lago", den store sultaninnen ved den store sjøen.