S&P 500

S&P 500 הוא מדד ניירות ערך שכולל מניות של 500 תאגידים, רובם אמריקאיים. הוא הידוע מהמדדים המנוהלים על ידי סטנדרד אנד פורס, חטיבה של חברת McGraw-Hill.

S&P 500 לעיתים קרובות מתייחסים לתאגיד הכלול במדד כ"תאגיד S&P 500".

התאגידים הכלולים במדד נמצאים גם ב-S&P 1500 ו-S&P Global 1200.

המניות במדד הן של חברות ציבוריות גדולות הנסחרות בבורסות האמריקאיות הראשיות כמו הבורסה לניירות ערך בניו יורק ונאסדאק. אחרי מדד דאו ג'ונס, S&P 500 הוא המדד הנצפה הרחב ביותר של מניות אמריקאיות גדולות. המדד נחשב כאינדיקטור עבור הכלכלה האמריקאית והוא רכיב באינדקס של האינדיקטורים המובילים. הוא מסומן לעיתים עם הסימול SPX, ויכול להופיע עם קידומת (^) או עם סימן הדולר ($).

Remove ads

לפני 1957, עיקר מניות מדד S&P התבססו על 90 חברות, והמדד פורסם על בסיס יומי. מדד רחב יותר של 423 חברות פורסם בתדירות שבועית. ב-4 במרץ 1957, מדד זמן-אמת רחב יותר, S&P 500, הוצג לציבור. הצגה זו התאפשרה בעקבות התקדמות מערכות המחשוב בתעשייה אשר אפשרו לחשב ולפרסם את ערך המדד בזמן-אמת.

משתמשים ב-S&P 500 כאינדיקאטור של כלל שוק המניות האמריקאי, ולעיתים אף כמדד אפשרי לביצועי כלל הכלכלה האמריקאית. המדד מורכב גם ממניות "צמיחה", שמחירן מייצג צפי לעתיד, לעומת היקף הפעילות הכלכלית בהווה, במקביל למניות יציבות יותר, שמחירן מייצג את פעילותן הכלכלית הנוכחית. המדד כולל מניות הנסחרות במספר בורסות.

Remove ads

מרכיבי המדד נבחרים על ידי ועדה. באופן דומה למדד הדאו ג'ונס, אבל שונה מאחרים כמו Russell 1000, המבוססים על מערכת חוקים קשיחה.

המדד חייב לכלול מספר מסוים של חברות לא אמריקאיות (11 נכון ל-19 בספטמבר 2006). קבוצה זו כוללת חברות אמריקאיות לשעבר אשר מאוגדות מחוץ לארצות הברית, ובעבר היו אמריקאיות והורשו להישאר במדד, וחברות אשר לא התאגדו בארצות הברית. בייחוד, לאחר מיזוג דיימלר קרייזלר, המדד לא אפשר לחברות אחרות להצטרף.

משקל החברות במדד נקבע ביחס ישר לשווי השוק של כלל מניותיהן הסחירות בשוק.

מטרת הבחירה במספר גדול של חברות הייתה לייצג את מגוון התעשיות בכלכלה האמריקאית, אך בפועל מספר קטן של חברות גדולות דיין עד שהן מקבלות מחצית ממשקל המדד. בשנת 2020 חברות אלו היו אפל, מיקרוסופט, אמזון, גוגל, פייסבוק וטסלה. כל אחת משאר 494 החברות במדד מקבלת רק שבריר מהמשקל.

חברות אשר אינן נסחרות ציבורית (כאלו בבעלות ציבורית או קרנות) ומניות שאינן נזילות, לא מתווספות למדד – דוגמה ידועה היא מניית ברקשייר האת'וויי, אשר נכון ל-3 באפריל 2006 הייתה בעלת שווי שוק גדול יותר מ-12 חברות המדד, אשר היו בעלי מחיר מניה גדול יותר מ-100,000 דולר, מה שהקשה על המסחר.

Remove ads

מדד ה-S&P500 מתאפיין בתנודתיות גבוהה וסיכון (כמו רוב מדדי המניות בבורסה). הצניחה המהירה והחדה ביותר נרשמה בשנת 1987 ביום שנודע בשם "יום שני השחור". כאשר השיא נשבר רק בשנת 2008 אז המדד נחתך בשיעור של 52 אחוז, שיא שלילי שלא היה כמותו מאז תקופת השפל הגדול.^[1]

תקופה היסטורית של עליות חדות במדד ניתן לראות בין השנים 1995 לשנת 2000 למשל (עליה של מאות אחוזים). כאשר מסתכלים על הרווחים השנתיים של מדד ה-S&P500, בממוצע היסטורי רב-שנתי, מתקבל נתון שהוא קרוב ל-7% בשנה במונחים ריאליים (צמוד מדד). בהסתכלות היסטורית, משקיעים פסיביים במדד ה-S&P500 נהנו בדרך כלל מרווחים גבוהים בטווח הארוך.^[2]^[3]^[4]

מידע נוסף נתונים סטטיסטיים על המדד, שנה ...

נתונים סטטיסטיים על המדד
שנה	שינוי במדד	תשואה שנתית כולל דיבידנדים	ערכו של דולר שהושקע ב-1 בינואר 1970	תשואה שנתית 5 שנים	תשואה שנתית 10 שנים	תשואה שנתית 15 שנים	תשואה שנתית 20 שנים	תשואה שנתית 25 שנים
1970	0.10%	4.01%	$1.04	-	-	-	-	-
1971	10.79%	14.31%	$1.19	-	-	-	-	-
1972	15.63%	18.98%	$1.41	-	-	-	-	-
1973	17.37%-	14.66%-	$1.21	-	-	-	-	-
1974	29.72%-	11.50%-	$0.89	2.35%-	-	-	-	-
1975	31.55%	37.20%	$1.22	3.21%	-	-	-	-
1976	19.15%	23.84%	$1.51	4.87%	-	-	-	-
1977	11.50%-	7.18%-	$1.40	0.21%-	-	-	-	-
1978	1.06%	6.56%	$1.49	4.32%	-	-	-	-
1979	12.31%	18.44%	$1.77	14.76%	5.86%	-	-	-
1980	25.77%	32.50%	$2.34	13.96%	8.45%	-	-	-
1981	9.73%-	4.92%-	$2.23	8.10%	6.47%	-	-	-
1982	14.76%	21.55%	$2.71	14.09%	6.70%	-	-	-
1983	17.27%	22.56%	$3.32	17.32%	10.63%	-	-	-
1984	1.40%	6.27%	$3.52	14.81%	14.78%	8.76%	-	-
1985	26.33%	31.73%	$4.64	14.67%	14.32%	10.49%	-	-
1986	14.62%	18.67%	$5.51	19.87%	13.83%	10.76%	-	-
1987	2.03%	5.25%	$5.80	16.47%	15.27%	9.86%	-	-
1988	12.40%	16.61%	$6.76	15.31%	16.31%	12.17%	-	-
1989	27.25%	31.69%	$8.90	20.37%	17.55%	16.61%	11.55%	-
1990	6.56%-	3.10%-	$8.63	13.20%	13.93%	13.94%	11.16%	-
1991	26.31%	30.47%	$11.26	15.36%	17.59%	14.34%	11.90%	-
1992	4.46%	7.62%	$12.11	15.88%	16.17%	15.47%	11.34%	-
1993	7.06%	10.08%	$13.33	14.55%	14.93%	15.72%	12.76%	-
1994	1.54%-	1.32%	$13.51	8.70%	14.38%	14.52%	14.58%	10.98%
1995	34.11%	37.58%	$18.59	16.59%	14.88%	14.81%	14.60%	12.22%
1996	20.26%	22.96%	$22.86	15.22%	15.29%	16.80%	14.56%	12.55%
1997	31.01%	33.36%	$30.48	20.27%	18.05%	17.52%	16.65%	13.07%
1998	26.67%	28.58%	$39.19	24.06%	19.21%	17.90%	17.75%	14.94%
1999	19.53%	21.04%	$47.44	28.56%	18.21%	18.93%	17.88%	17.25%
2000	10.14%-	9.10%-	$43.12	18.33%	17.46%	16.02%	15.68%	15.34%
2001	13.04%-	11.89%-	$37.99	10.70%	12.94%	13.74%	15.24%	13.78%
2002	23.37%-	22.10%-	$29.60	0.59%-	9.34%	11.48%	12.71%	12.98%
2003	26.38%	28.68%	$38.09	0.57%-	11.07%	12.22%	12.98%	13.84%
2004	8.99%	10.88%	$42.23	2.30%-	12.07%	10.94%	13.22%	13.54%
2005	3.00%	4.91%	$44.30	0.54%	9.07%	11.52%	11.94%	12.48%
2006	13.62%	15.79%	$51.30	6.19%	8.42%	10.64%	11.80%	13.37%
2007	3.53%	5.49%	$54.12	12.83%	5.91%	10.49%	11.82%	12.73%
2008	38.49%-	37.00%-	$34.09	2.19%-	1.38%-	6.46%	8.43%	9.77%
2009	23.45%	26.46%	$43.11	0.42%	0.95%-	8.04%	8.21%	10.54%
2010	12.78%	15.06%	$49.61	2.29%	1.41%	6.76%	9.14%	9.94%
2011	0.00%	2.11%	$50.65	0.25%-	2.92%	5.45%	7.81%	9.28%
2012	13.41%	16.00%	$58.76	1.66%	7.10%	4.47%	8.22%	9.71%
2013	29.60%	32.39%	$77.79	17.94%	7.40%	4.68%	9.22%	10.26%
2014	11.39%	13.69%	$88.44	15.45%	7.67%	4.24%	9.85%	9.62%
2015	0.73%-	1.38%	$89.66	12.57%	7.30%	5.00%	8.19%	9.82%
2016	9.54%	11.96%	$100.38	14.66%	6.94%	6.69%	7.68%	9.15%
2017	19.42%	21.83%	$122.30	15.79%	8.49%	9.92%	7.19%	9.69%
2018	6.24%-	4.38%-	$116.94	8.49%	13.12%	7.77%	5.62%	9.07%
2019	28.88%	31.49%	$153.76	11.70%	13.56%	9.00%	6.06%	10.22%
2020	16.26%	18.40%	$182.06	15.22%	13.89%	9.88%	7.47%	9.56%
2021	26.89%	28.71%	$234.33	18.48%	16.55%	10.66%	9.52%	9.76%
2022	19.44%-	18.11%-	$191.89	9.43%	12.56%	8.80%	9.80%	7.64%
2023	24.23%	26.29%	$242.34	15.69%	12.03%	13.97%	9.69%	7.56%

סגירה

Remove ads

בבורסה בתל אביב קיימות מספר רב של קרנות שמחקות את מדד S&P 500, והן נסחרות בשקלים. לצד קרנות שמונפקות על ידי קרנות ישראליות, כדוגמת הראל וקסם, ישנן שתי קרנות שהונפקו על ידי חברות איריות: Ishares (מבית blackrok) ו-Invesco,

מדד S&P 500 Fossil Fuel Free עוקב אחר החברות במדד S&P 500 שלא מחזיקות בעתודות דלקים מאובנים. המדד הושק ב-28 באוגוסט 2015.^[5] המדד הוא חלק ממשפחת מדדים של S&P Global (אנ') שלא כוללים תאגידים מסוימים בהתאם לאחזקתם בעתודות דלקים מאובנים או לטביעת הפחמן שלהם. משפחת המדדים נוצרה על רקע משבר האקלים ודרישה הולכת וגוברת של משקיעים.^[6]