Risque financier systémique
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Le risque financier systémique désigne, en finance et en macroéconomie, un risque ou une menace qui pèse sur l'intégralité d'une activité ou d'un marché financier. Ce risque, parce qu'il est systémique, ne peut faire l'objet d'une diversification et menace par conséquent non seulement des sous-ensembles du système (entreprises, ménages, etc.), mais l'intégralité des agents.
Un risque financier est dit « systémique » s'il existe une probabilité non négligeable de dysfonctionnement majeur, voire d'effondrement de tout le système financier, sur une vaste zone géographique, voire à échelle planétaire, via des engagements croisés, des effets-dominos, puis des faillites en chaîne.
Le risque systémique est en principe au moins partiellement lié à une caractéristique endogène du système considéré. Il s’oppose au risque non-systémique, qui décrit ne concernera qu'un ou quelques éléments du système. C'est l'un des indicateurs importants de la prospective et de la gouvernance économiques et financières[1].