شاخص وزنی تجارت دلار آمریکا

شاخص دلار آمریکا با وزن تجاری، که به عنوان شاخص گسترده نیز شناخته می‌شود، معیاری برای سنجش ارزش دلار ایالات متحده نسبت به سایر ارزها در جهان است. این یک شاخص وزنی تجاری است که با استفاده از ارزهای بیشتر و به‌روزرسانی وزن‌ها به صورت سالانه نسبت به شاخص قدیمی‌تر دلار آمریکا بهبود می‌یابد. مقدار شاخص پایه ۱۰۰ در ژانویه ۱۹۹۷ است. ^[۱] با افزایش ارزش دلار آمریکا، شاخص افزایش می‌یابد و بالعکس.

شاخص دلار آمریکا با وزن تجاری - شاخص گسترده.

شاخص ارزش تجاری دلار در سال ۱۹۹۸ به دو دلیل اصلی معرفی شد. اولین مورد معرفی یورو بود که تعدادی از ارزهای موجود در شاخص استاندارد دلار را حذف کرد. دوم همگامی با تحولات جدید در تجارت ایالات متحده بود. ^[۲]

ارز های شامل

در شاخص قدیمی دلار آمریکا، وزن قابل توجهی به یورو داده می‌شود، زیرا بیشترین تجارت ایالات متحده در سال ۱۹۷۳ با کشورهای اروپایی بود. با گسترش تجارت ایالات متحده در طول زمان، وزن در آن شاخص بدون تغییر باقی ماند و منسوخ شد. برای انعکاس دقیق‌تر قدرت دلار نسبت به سایر ارزهای جهانی، فدرال رزرو شاخص دلار ایالات متحده را با وزن تجاری ایجاد کرد، ^[۳] که شامل مجموعه‌ای بزرگ‌تر از سایر ارزها نسبت به شاخص دلار ایالات متحده است که شامل مناطق زیر می‌شود:

Europe (euro countries) Canada Japan Mexico China United Kingdom Taiwan Korea Singapore

Hong Kong Malaysia Brazil Switzerland Thailand Philippines Australia Indonesia India

Israel Saudi Arabia Russia Sweden Argentina Venezuela Chile Colombia

فرمول بندی ریاضی

بر اساس نرخ اسمی ارز

این شاخص به عنوان میانگین هندسی نرخ مبادله دوجانبه ارزهای شامل محاسبه می شود. وزن تخصیص داده شده به ارزش هر ارز در محاسبه بر اساس داده های تجارت است و سالانه به روز رسانی می شود (مقدار خود شاخص بسیار بیشتر از وزن ها به روز می شود). ^[۲] مقدار شاخص در زمان ${\displaystyle t}$ با فرمول ارائه می شود: ^[۲]

${\displaystyle I_{t}=I_{t-1}\times \prod _{j=1}^{N(t)}\left({\frac {e_{j,t}}{e_{j,t-1}}}\right)^{w_{j,t}}}$ .

جایی که

• ${\displaystyle I_{t}}$ و ${\displaystyle I_{t-1}}$ مقادیر شاخص در مواقعی هستند ${\displaystyle t}$ و ${\displaystyle t-1}$
• ${\displaystyle N(t)}$ تعداد ارزهای موجود در شاخص در آن زمان است ${\displaystyle t}$
• ${\displaystyle e_{j,t}}$ و ${\displaystyle e_{j,t-1}}$ مقدار ارز هستند ${\displaystyle j}$ برای خرید یک دلار آمریکا در مواقعی لازم است ${\displaystyle t}$ و ${\displaystyle t-1}$ ^[۴]
• ${\displaystyle w_{j,t}}$ وزن ارز است ${\displaystyle j}$ در زمان ${\displaystyle t}$
• و ${\displaystyle \sum _{j=1}^{N(t)}w_{j,t}=1}$

بر اساس نرخ واقعی ارز

نرخ واقعی ارز معیار مطلوب تری برای ارزش دلار است ، زیرا برای کشورهایی که ارزهایشان نرخ تورم متفاوتی با نرخ تورم ایالات متحده را تجربه می کنند، محاسبه می شود. این با تنظیم نرخ ارز در فرمول با استفاده از شاخص قیمت مصرف کننده کشورهای مربوطه جبران می شود. در این حالت کلی تر، مقدار شاخص به صورت زیر داده می شود: ^[۲]

${\displaystyle I_{t}=I_{t-1}\times \prod _{j=1}^{N(t)}\left({\frac {e_{j,t}\cdot {\frac {p_{t}}{p_{j,t}}}}{e_{j,t-1}\cdot {\frac {p_{t-1}}{p_{j,t-1}}}}}\right)^{w_{j,t}}}$ .

جایی که

• ${\displaystyle p_{t}}$ و ${\displaystyle p_{t-1}}$ مقادیر شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده در مواقعی هستند ${\displaystyle t}$ و ${\displaystyle t-1}$
• و ${\displaystyle p_{j,t}}$ و ${\displaystyle p_{j,t-1}}$ ارزش های کشور هستند ${\displaystyle j}$ شاخص قیمت مصرف کننده در مواقعی ${\displaystyle t}$ و ${\displaystyle t-1}$

داده های بانک فدرال رزرو سنت لوئیس

بانک فدرال رزرو سنت لوئیس، "میانگین وزنی ارزش مبادله خارجی دلار آمریکا در برابر ارزهای گروه گسترده ای از شرکای تجاری بزرگ ایالات متحده" را با اطلاعات دقیق ارائه می دهد. شاخص کل ارز شامل منطقه یورو، کانادا، ژاپن، مکزیک، چین، بریتانیا، تایوان، کره، سنگاپور، هنگ کنگ، مالزی، برزیل، سوئیس، تایلند، فیلیپین، استرالیا، اندونزی، هند، اسرائیل، عربستان سعودی ، روسیه، سوئد، آرژانتین، ونزوئلا، شیلی و کلمبیا است. ^[۵]

این جدول برخی از اوج و فرودهای شاخص تجاری وزنی دلار آمریکا را نشان می دهد: از سال 2002 تا آوریل 2017. ^[۵]

نمونه میانگین وزنی تجارت ارزش ارزی USD (بالا/پایین) DMY ^[۵]

2002-02-20	09-04-2008	23-07-2011	27-07-2011	18-03-2015	03-06-2015	17-02-2016	04-05-2016	26-08-2016	23-11-2016	04-01-2017	19-04-2017
129.3639	95.6084	102.1682	94.0323	117.4927	115.5347	123.7823	118.6478	120.2955	127.2899	128.5246	124.0479

منابع

1. "Trade Weighted U.S. Dollar Index". Retrieved 2 November 2018.
2. Loretan, Mico (Winter 2005). "Indexes of the Foreign Exchange Value of the Dollar" (PDF). Federal Reserve Bulletin. 91. doi:10.17016/bulletin.2005.91-1-1.
3. "The Fed - Foreign Exchange Rates - H.10 - Nominal/Real Indexes". www.federalreserve.gov.
4. Beschwitz, Bastian von; Collins, Christopher G.; Datta, Deepa D. (2019-01-15). "Revisions to the Federal Reserve Dollar Indexes" (به انگلیسی). {{cite journal}}: Cite journal requires |journal= (help)
5. Trade Weighted U.S. Dollar Index: Broad [TWEXB], Board of Governors of the Federal Reserve System (US), April 27, 2017, retrieved April 28, 2017